美满电子AI芯片进展推动股价上涨8.7%

快速阅读: Marvell Technology近期股价上涨8.7%，但估值检查仅得1分，DCF模型显示可能被高估44.0%。市销率分析认为估值合理，市场对其在数据中心和AI芯片领域的前景存在分歧。

好奇Marvell Technology是被低估还是只是跟风炒作？让我们仔细看看股价背后的动态。

过去一周，该股上涨了8.7%，显示出短期热情，但今年至今仍下跌19.8%，过去十二个月也下跌了5.6%。

近期报道主要集中在Marvell在数据中心和AI芯片解决方案方面的进展，这重新吸引了投资者的关注，并引发了其在快速变化的科技市场中长期角色的猜测。行业合作和市场对AI硬件扩展的乐观情绪进一步推动了这一势头。

然而，在估值检查中，Marvell Technology仅得1分（满分6分），大多数估值指标尚未达标，但传统指标只是评估的一部分。接下来，我们将探讨分析师如何进行估值，并寻找一种更有洞察力的方法来判断MRVL是否真的被低估。

Marvell Technology在我们的估值检查中仅得1分。详见完整估值分析。

方法一：Marvell Technology折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测公司未来的现金流并将其折现回当前价值，来估算公司的公允价值。这种方法有助于投资者判断当前股价是否反映了未来的盈利潜力。

对于Marvell Technology，最新报告的自由现金流为14.8亿美元。分析师预计自由现金流将稳步增长，到2030年将达到42.3亿美元。前五年的预测基于分析师共识，后续年份的预测则由Simply Wall St的方法推算得出。

将这些未来现金流折现回当前价值，DCF模型计算出Marvell的内在价值为每股63.27美元。与当前股价相比，这意味着Marvell目前可能被高估了约44.0%。

总结而言，尽管Marvell具有强劲的现金流前景，但当前股价已经远远超过了其长期现金流支持的价值。

结果：高估

我们的折现现金流（DCF）分析表明，Marvell Technology可能被高估了44.0%。

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截至2025年12月的Marvell Technology折现现金流

请访问我们公司报告的估值部分，了解更多关于Marvell Technology公允价值的详细信息。

方法二：Marvell Technology市销率（P/S）

市销率（P/S）对于评估像Marvell Technology这样的快速增长公司尤其有用，因为它们可能尚未实现稳定的利润，或者其收益受到大量研发投资的影响。通过关注销售额而非利润，市销率让投资者可以在公司尚未高度盈利的情况下进行比较。这使得市销率成为评估成长型半导体公司的宝贵工具。

增长预期和风险特征在确定合理的市销率方面起着重要作用。高潜力行业的快速增长公司可以支撑更高的倍数。不确定性较大或增长较慢通常会导致较低的市销率被认为是合理的。

Marvell Technology目前的市销率为10.86倍，超过半导体行业平均值4.82倍，但低于同行平均值16.30倍。Simply Wall St的专有“公平比率”模型综合考虑了Marvell的增长前景、行业动态、利润率、市值和风险因素，计算出该公司合理的市销率为10.61倍。

与简单的同行或整个行业比较不同，公平比率反映了公司的独特增长动力和风险，提供了更为平衡的价值评估。由于Marvell的当前市销率与其公平比率基本一致，市场似乎根据这些因素合理地定价了该股票。

结果：合理

截至2025年12月的纳斯达克全球精选市场（NasdaqGS:MRVL）市销率

市销率讲述了一个故事，但如果真正的机会在于其他地方呢？

发现1443家内部人士大举押注的高速增长公司。

提升决策能力：选择你的Marvell Technology叙事

前面提到，有一种更好的方法来理解估值，那就是引入“叙事”。叙事是一种将你对公司未来的看法——你的故事——直接与其预测的财务结果联系起来的方式，例如公允价值、未来收入、利润和利润率。与仅依赖比率或分析师目标不同，叙事让你勾勒出你认为最有可能的业务情景。这种方法将Marvell Technology的具体机会、风险和里程碑与动态财务预测和最终估值联系起来。

在Simply Wall St的社区页面上，数百万投资者可以创建和关注叙述，这些叙述易于使用且向所有人开放。它们帮助你坚定地行动，通过将假设的公允价值与当前股价进行比较，你可以一目了然地判断某只股票是否符合你的买入或卖出标准。与静态模型不同，叙述会随着新的财报、新闻或行业发展的出现而自动更新，确保你的观点始终相关。例如，一些投资者可能认为Marvell Technology有潜力达到每股122美元，这基于加速的人工智能采用和新的设计胜利。而另一些投资者可能会设定一个更为谨慎的目标价，接近58美元，反映出对客户集中度和市场波动性的担忧。

你认为Marvell Technology的故事还有更多内容吗？

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纳斯达克：MRVL 截至2025年12月的收益和收入历史

本文由Simply Wall St撰写，性质为一般性文章。

我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用公正的方法论，文章并非财务建议。

它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是提供基于基本面数据的长期聚焦分析。请注意，我们的分析可能未包含最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St不对提及的任何股票持有头寸。

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