实探华强北丨“上午和下午的价格都不一样”，内存条炒成“黑金条”
快速阅读: 自今年4月以来，华强北存储产品价格普遍翻倍，部分产品涨幅达3倍。存储涨价潮由AI数据中心需求激增引发，预计将持续至2026年，对消费电子市场造成冲击。
从今年4月至今,各类存储产品价格普遍“翻倍式上涨”,有产品价格大涨3倍。
“内存条已经不是一天一个价了,是一天几个价,有时候上午和下午的价格都不一样。”在位于深圳市华强北的华强电子世界,有主卖原厂内存条的商铺老板向证券时报记者表示。有商铺老板甚至敏锐把握住这轮“存储涨价周期”的到来,去炒股或者采用“压货不卖”的方式博取更高利润。
记者在华强北了解到,受存储产品“涨价潮”的影响,从今年4月至今,各类存储产品价格普遍“翻倍式上涨”,有产品价格大涨3倍。这轮存储“涨价潮”究竟因何而来,会持续多久,又会对下游消费电子市场造成怎样的冲击?记者采访了华强北商户、行业专家以寻求答案。
有产品价格涨3倍 内存条炒成“黑金条” “像这个产品,今年4月的时候价格还在1000元出头,今天已经涨到了4200元一条,价格翻了3倍。”11月13日,一位华强北商铺老板指着搭载国产的长鑫存储第五代芯片(LPDDR5)的64GB内存条向记者表示。
另一位主卖内存条和固态硬盘的商户向记者表示,不同品牌、不同型号的产品,价格涨幅都不一样,以16GB的DDR4内存条为例,年初的时候价格还不到200元一条,截至11月13日,报价已经超过400元一条,各类固态硬盘的价格也普遍呈现“翻倍式上涨”。
记者了解到,华强电子世界许多专卖内存条的“一米柜台”老板们在半年时间内“纸面身家”涨了上千万元。有商业嗅觉敏锐的商铺老板提前囤货并压货不卖,等待存储产品价格进一步上涨。也有商铺老板依靠对行情的判断,在资本市场尝到了甜头。一位商铺老板向记者表示,“我们就是做这行的,对产业前景有预判,下半年我买了A股的存储概念股,9月份海外厂商开始提价之后,有的股票价格已经翻倍”。
但并非所有商铺都在这轮存储“涨价潮”中挣到大钱,很多商铺一边进货一边卖货,成本也在持续抬升,仅抓住了一小波价差。不少华强电子世界商铺老板还表达了对存储产品价格波动的焦虑,有商铺老板向记者表示,现在是“不敢进货”,也“很难卖货”,产品价格涨了但销量在往下走。
“就和今年深圳水贝的黄金一样,存储芯片价格涨得太猛,有人把我们卖的内存条比喻成‘黑金条’。未来市场会怎么走,我们也不确定,不少人都说会继续涨,但已经也有人开始大量出货回笼资金了。”在华强北销售存储产品的小李告诉记者。
供给收缩、需求扩张 存储进入“超级周期” 各类存储产品价格飙升的背后是“供不应求”,主要受人工智能(AI)数据中心“大基建”的影响。苏商银行特约研究员高政扬表示,近年来阿里巴巴、腾讯、字节跳动等互联网头部企业纷纷加大算力领域的资本开支,AI算力基建的“爆发式增长”显著拉动了存储芯片的需求。
近期,人工智能初创公司Anthropic宣布计划投入500亿美元,在德克萨斯州、纽约州等美国多地建设定制化人工智能数据中心。微软也宣布,将向葡萄牙一数据中心项目投资100亿美元。此前,阿里巴巴宣布,在未来三年投入超过3800亿元人民币,用于建设云和AI硬件基础设施,这超出了其过去十年相关投入的总和。
如果把数据中心比作一个“大型图书馆”,存储设施就是其中的“书架”,用来存放和管理海量数据。萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊向记者表示,“单台AI服务器对DRAM(内存)和NAND(闪存)的需求是普通服务器的3倍到8倍,造成了高端存储产品供应紧张”。
TrendForce集邦咨询分析师许家源向记者表示,应用于AI服务器的存储产品主要是HBM(高带宽内存)、高容量DDR5 RDIMM内存及LPDDR5X内存。据了解,全球存储芯片市场的三大巨头是SK海力士、三星、美光,这些厂商为了保证利润,优先将产能提供给上述高端存储产品,策略性放弃了低利润产品线,明确宣布停产曾长期占据着消费电子等领域的核心市场的DDR4等产品。
尽管各类存储产品的具体涨价各有不同,但“供给不足、需求扩张”成为了共性原因。这轮存储产品的涨价周期将持续到什么时候?许家源表示,进入2025年四季度,北美的云端服务大厂(CSP)陆续释放出对2026年DRAM需求的积极展望,预计DRAM的整体需求和价格上涨动能会延续到2026年。
许家源认为,“进入2026年,SK海力士、三星、美光三大原厂预计持续快速将产能升级至先进制程,积极争取高端产品市占率,减少成熟制程产能的比重。”郑磊认为,这轮“存储涨价周期”会持续到供需平衡恢复,如果上游厂商新增产能顺利释放,可能会持续1年到2年时间。
记者以投资者身份致电了上市公司证券部,江波龙证券部工作人员表示,“目前来看,今年四季度存储涨价趋势应该仍会延续。”佰维存储证券部工作人员表示,“一般来说,在行业上行周期,国内存储厂商的业绩都会受到积极影响。” 下游消费电子被动提价 华强北商户订单下滑 存储产品的涨价潮,影响的不仅仅是华强北的商铺和AI服务器的建设,还有手机、平板、电脑等消费电子产品的价格。
记者在华强北了解到,过去半年时间,由于内存条和固态硬盘的价格上涨,华强北组装电脑的商户订单量出现明显下滑。一位电脑组装商铺的老板表示,“很多时候一天就几个客人,因为存储涨价,组装一台电脑的价格至少涨200元,最近几个月订单都很少”。
新品手机的价格也受到影响。10月红米K90系列新品发布,不同内存的产品价格出现明显差异:红米K90标准版12+256GB版售价为2599元,而12+512GB版的售价达到了3199元,飙升了600元。对此,小米集团合伙人、总裁卢伟冰公开表示,“我们无法改变全球供应链的走势,存储成本上涨也远高于预期,且会持续加剧。”小米集团创始人、CEO雷军也在微博上发文表示,“内存涨价实在太多。” 除此之外,近期OPPO Find X9、vivo X300等国产手机旗舰新品也集体涨价。郑磊表示,“存储产品价格大涨,会对下游手机、电脑等消费电子产品的成本产生直接影响,厂商将被迫提高产品售价,或者减少存储配置、寻求替代方案”。
不过,对国内存储厂商来说,这轮存储的“缺货潮”将成为宝贵的市场机遇。高政扬表示,当前全球存储市场中,NAND和DRAM产品的国产化率仍处于较低水平,国内厂商通过持续的技术升级与产品迭代,正逐步承接海外厂商退出的市场份额。
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