OpenAI大手笔采购芯片，AMD和Broadcom股价飙升

快速阅读: OpenAI与AMD、Broadcom达成芯片采购协议，推动AMD股价两周内上涨42%，Broadcom股价上涨10%。此举显示AI行业发展潜力，挑战英伟达领先地位。

OpenAI 与 Advanced Micro Devices (AMD) 和 Broadcom 达成的芯片采购协议，显示了人工智能行业超越当前领头羊英伟达（Nvidia）的发展潜力。自 AMD 和 OpenAI 公布重磅交易以来的两周内，AMD 的股价飙升超过 42%。本周，AMD 又获得了来自甲骨文（Oracle）的大订单，进一步推高其股价。与此同时，Broadcom 也在周一宣布与 OpenAI 达成合作协议，当日其股价上涨 10%，创下自四月以来的最佳单日表现。然而，英伟达的表现却较为低迷，自 AMD 与 OpenAI 的协议公布以来，其股价下跌了 3.1%，表现逊于科技股密集的纳斯达克 100 指数，后者基本持平。

“OpenAI 显然不能仅仅依赖英伟达，”管理着不到 7000 万美元资产的理性动态品牌基金（Rational Dynamic Brands Fund）投资组合经理埃里克·克拉克（Eric Clark）表示，“他们必须与尽可能多的合作伙伴达成交易，因为他们对计算能力有着巨大的需求。”当然，这并不意味着英伟达正在失去其在人工智能基础设施领域的领导地位。根据彭博情报的数据，这家芯片巨头仍占据约 95% 的市场份额，是该领域的主导者。

随着行业的扩展，越来越多的公司有望成为赢家。投资者正纷纷抓住这些机会，推动相关股票享受过去几年英伟达所经历的强劲势头。“AMD 和 Broadcom 之前就已经有所布局，但现在看来，随着更多资金涌入这一领域，它们正获得更多关注，”管理着 70 亿美元资产并持有英伟达、AMD 和 Broadcom 股份的亨尼翁与沃尔什资产管理公司（Hennion & Walsh Asset Management）总裁兼首席投资官凯文·马恩（Kevin Mahn）说，“英伟达仍然是人工智能生态系统的核心，其他公司都在追赶。但这并不意味着它是在这个领域唯一值得投资的公司。”

从许多方面来看，OpenAI 的一系列支出正使其成为技术领域的新造王者。“行业确实需要一个实质性的英伟达替代品，而 AMD 似乎已经达到了这一目标，”管理着 2900 万美元资产并持有英伟达、AMD 和 Broadcom 股份的纽伯格伯曼颠覆者 ETF（Neuberger Berman Disrupters ETF）共同经理杰森·陶伯（Jason Tauber）表示，“与 OpenAI 的交易是对这一点的重要验证。”

OpenAI 并不是唯一一家在追逐人工智能浪潮中大肆花钱的公司。整个技术行业正投入数十亿美元建设支持该技术的基础设施，因为许多公司担心，如果不跟上这场不断发展的军备竞赛，就会落后于竞争对手。虽然这些支出对 AMD、Broadcom 和英伟达等公司来说是一个福音，但也引发了对近年来提振整个市场的 AI 交易健康状况的担忧。

只要需求继续超过供应，这股力量正推动近期许多交易的达成，就应有空间让多个参与者在这个市场中共存。问题是，OpenAI 是私有公司，无需向投资者披露财务状况或提交季度更新。因此，没有人真正知道它的资金有多雄厚，或者当其承诺到 2030 年支付超过 1 万亿美元时，资金何时会变得紧张。“每个人都应该对 OpenAI 是否能够履行其承担的巨额义务持高度怀疑态度，”Jonestrading 首席市场策略师迈克尔·奥罗克（Michael O’Rourke）在周三给客户的一份报告中写道，“考虑到所有涉及的公司都对 OpenAI 有重大敞口，如果未来出现问题，所有公司都将面临后果。”

这是一个投资者需要密切关注的风险。与此同时，只要人工智能的资金流持续不断，像 AMD 和 Broadcom 这样的英伟达竞争对手将继续提供多样化投资的机会。“竞争加剧和其他公司赢得合同是非常受欢迎的，”亨尼翁与沃尔什的马恩说，“现在投资者有更多的机会不再集中投资于任何一个名字。他们可以分散投资到其他芯片制造商。”

(以上内容均由Ai生成)