诺斯罗普·格鲁曼股价是否高估？五角大楼合同成焦点

快速阅读: 诺斯罗普·格鲁曼股价收于598.98美元，近一周下跌5.7%，年初至今涨28.0%。DCF分析显示股票可能高估10.7%，但市盈率略低于行业均值，估值合理。

如果你正在考虑现在应该如何处理诺斯罗普·格鲁曼公司的股票，那么你并不孤单。在当前的投资环境中，像诺斯罗普·格鲁曼这样的国防承包商重新获得了重要地位，其最近的股价变动准确反映了投资者对于风险和长期增长潜力的看法。

诺斯罗普的股价最近收于每股598.98美元。过去一周，该股下跌了5.7%，这一跌幅可能引起你的注意，尤其是在过去一个月内上涨了3.4%，年初至今涨幅达到28.0%的情况下。一年期回报率为15.4%，五年期回报率更是达到了惊人的114.8%。这样的市场表现并非孤立现象。近期的一些头条新闻，比如五角大楼即将决定谁将赢得建造海军下一代战斗机的合同——这对诺斯罗普来说是一个巨大的机会——显然影响了市场情绪。此外，五角大楼推动导弹生产加速也增加了对该行业的关注。

然而，令人印象深刻的历史回报率和由新闻驱动的股价波动只是故事的一部分。如何判断此时的股票是被低估还是高估？通过我们的估值评分卡来看，诺斯罗普·格鲁曼的价值评分为3分（满分6分），这意味着它在六个关键指标中有三个显示被低估。接下来，我们将逐一分析这些估值指标，以更清晰地了解这些数字背后的原因。我们还将探讨一种更明智的方法来评估诺斯罗普的真实价值，以便你在做出下一步决策时有所参考。

为什么诺斯罗普·格鲁曼落后于同行？

方法一：诺斯罗普·格鲁曼折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测公司未来的现金流量并将其折现回当前价值来估算企业的价值。这种方法旨在捕捉诺斯罗普·格鲁曼未来财富创造的现值，基于分析师的预测和长期增长预期。

目前，诺斯罗普·格鲁曼的自由现金流约为12.9亿美元。分析师预计到2029年，这一年度数字将达到约42.5亿美元。值得注意的是，分析师的估计延伸至五年后。在此之后，Simply Wall St 对后续几年的现金流量进行了外推。在未来十年里，每年的自由现金流预计将稳步增长，反映出公司良好的增长前景。

根据DCF方法计算，诺斯罗普·格鲁曼的每股内在价值为540.95美元。考虑到最近的股价为598.98美元，DCF估值表明该股票的交易价格比其估计的公允价值高出约10.7%。这可能意味着该股票根据这一指标被高估。

结果：高估

欲了解更多关于诺斯罗普·格鲁曼的公允价值计算详情，请参阅我们公司报告的估值部分。

诺斯罗普·格鲁曼截至2025年10月的折现现金流分析表明，该公司可能被高估了10.7%。

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方法二：诺斯罗普·格鲁曼市盈率分析

对于诺斯罗普·格鲁曼这样成熟且盈利的公司，市盈率（PE）是一种经过时间考验的估值方法。市盈率之所以重要，是因为它直接将公司的股价与其净利润联系起来，成为投资者评估已知、稳定收益公司最有意义的指标之一。

所谓的“正常”或公平市盈率并不是一刀切的标准。对未来收益增长的预期以及整体风险状况，在很大程度上决定了投资者愿意为每一美元的收益支付多少。更高的增长预期或更低的风险可以证明更高的倍数是合理的。相反，较慢的增长或较高的风险通常会抑制倍数。

目前，诺斯罗普·格鲁曼的市盈率为21.7倍。这与航空航天和国防行业的平均市盈率39.4倍及同行平均市盈率36.2倍形成了鲜明对比。然而，仅仅比较这些数字只能说明问题的一部分。Simply Wall St 的专有公平比率考虑了诺斯罗普的独特特征，包括其预期的收益增长率、利润率、规模、行业和特定风险，以计算出更为定制的标准。对于诺斯罗普而言，公平比率是26.3倍。

由于当前的市盈率（21.7倍）略低于公平比率（26.3倍），根据这些基本因素，该股票的价格接近其应有的水平。这种方法不仅考虑了行业或同行的平均水平，而且综合了所有关键驱动因素。

结果：合理

纽约证券交易所：NOC 截至2025年10月的市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机遇存在于其他地方呢？

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升级你的决策：选择你的诺斯罗普·格鲁曼叙事。

早些时候我们提到，有一种更好的方法来理解估值，现在就让我们介绍Narratives。Narrative是一种简单而动态的工具，它能让你将对诺斯罗普·格鲁曼公司的独特看法，包括对其收入、利润和利润率变化的预期，与实际的财务预测和公允价值估计联系起来。Narratives不仅限于数字，还允许你提供背景信息，分享你预期背后的故事，这样你就可以看到你的观点在现实世界中的演绎。

在Simply Wall St的社区页面上，数百万投资者利用Narratives来确定他们认为股票的价值以及原因。Narrative的过程设计得适合所有人：你可以通过预测增长和利润率来设定自己的公允价值，然后将其与诺斯罗普·格鲁曼公司当前的价格进行比较，以决定是否买入、持有或卖出。由于Narratives会在有新消息或财报发布时自动更新，因此你的估值始终保持相关性和时效性。

例如，在分析师中，最乐观的Narrative将公允价值定为690美元，反映出对强劲国防支出和项目领导力的强烈信心；而最低的Narrative将诺斯罗普·格鲁曼公司的价值定为510美元，反映了对预算风险和执行挑战的谨慎态度。这一范围使你能看到不同的故事和假设如何导致不同的投资结论，从而可以依据对你有意义的Narrative做出决策。

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纽约证券交易所代码：NOC 社区公平价值截至2025年10月

本文由Simply Wall St撰写，内容具有普遍性。

我们的评论基于历史数据和分析师预测，仅使用无偏见的方法，文章并非财务建议。

它并不构成买卖任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是提供基于基本面数据的长期聚焦分析。请注意，我们的分析可能未包含最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St不对提及的任何股票持有立场。

估值复杂，但我们在这里帮助简化它。

发现诺斯罗普·格鲁曼是否存在低估或高估的情况，我们的详细分析包括

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