五角大楼催促导弹生产商增产，RTX股价波动加大

快速阅读: RTX股价过去五年上涨193%，近期因五角大楼要求导弹增产及全球紧张局势波动，DCF模型显示估值过高，市盈率则合理。

如果你持有RTX股票或正考虑入手，你并不是唯一一个对这些国防工业巨头感到好奇的人。RTX确实给其股东提供了不少谈资，过去五年股价上涨了近193%，三年内更是飙升了95.6%。即便在过去一年，公司也实现了30%的增长。然而，最近情况变得有些波动。过去一周，股价下跌了5.8%，但过去一个月仍上涨了2.3%。这种长期增长与短期波动之间的拉锯战吸引了全球投资者的目光。

为什么会出现这种波动？当五角大楼要求导弹供应商大幅增加产量时，投资者自然会关注。作为主要承包商，RTX因导弹供应链的头条新闻和更广泛的全球紧张局势而受到新的关注。此外，关键机场软件遭受网络攻击以及军事会议的频繁举行，为该领域的公司带来了风险与机遇并存的局面。

那么，这一切对RTX的实际价值意味着什么？其最新的估值得分为1分（满分6分），表明公司在主要指标中仅有一项被低估。这是否意味着RTX的价格偏高，还是长期表现和新闻头条揭示了更深层次的故事？让我们深入探讨一下评估RTX价值的不同方法。继续关注，因为我们将介绍一种更智能的估值方法。

RTX在我们的估值检查中仅得1分（满分6分）。更多红灯信号，请参阅完整的估值分析。

方法一：RTX折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测未来的现金流（在此为RTX的自由现金流）并将其折现回当前价值来估算股票的价值。这有助于投资者判断他们支付的价格是否合理。目前，RTX报告的自由现金流约为24亿美元。分析师预测，到2029年这一数字可能增至106亿美元以上。前五年的数据基于直接的分析师预测，剩余年份的数据则使用行业模型推算。Simply Wall St的方法将这些预测延伸至2035年，以更好地评估公司的长期盈利能力，所有数据均以美元计价。

经过计算，DCF模型得出RTX每股价值为131.32美元。然而，这比当前市场价格高出约21.4%，这意味着根据该模型，RTX股票相对于其潜在现金流而言可能存在溢价。

结果：估值过高

更多信息请参阅我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出RTX的公允价值。

RTX折现现金流截至2025年10月

我们的DCF分析显示，RTX可能被高估了21.4%。

寻找低估的股票

或

创建自己的筛选器

以发现更好的投资机会。

方法二：RTX市盈率（PE比率）

市盈率（PE比率）是评估盈利公司如RTX价值的常用指标，因为它直接比较了公司的当前股价与其每股收益。它为投资者提供了一个快照，展示了市场今天愿意为RTX的每一美元收益支付多少。通常，高增长公司往往具有较高的PE比率，而风险较高或增长较慢的公司则会打折交易，因此理解RTX的增长前景对于解读这个数字至关重要。

RTX目前的市盈率为34.7倍。这在行业内处于什么水平？RTX的航空航天与国防行业的平均市盈率为40.0倍，其最接近的竞争对手平均市盈率为28.7倍，RTX处于中间位置。Simply Wall St还计算了一个称为“公允比率”的指标。对于RTX，该指标为33.6倍。这个数字是专门为RTX量身定制的，考虑了其盈利增长潜力、利润率、整体市场风险和公司规模等因素，因此比简单的行业或同行平均水平更能反映RTX的独特业务动态。

鉴于RTX的实际市盈率34.7倍非常接近公允比率33.6倍，根据这种方法，股票似乎被合理估值，既不算明显昂贵也不算便宜。

结果：估值合理

纽约证券交易所：RTX市盈率截至2025年10月

市盈率讲述了其中一个故事，但真正的机会可能隐藏在其他地方？

发现内部人士大举押注快速增长的公司

。

提升决策能力：选择你的RTX叙事

前面提到，有一种更好的方法来理解估值，那就是引入“叙事”。叙事是你对一家公司如RTX的个人投资故事，将你认为的重要事件和前景与收入、利润等实际预测联系起来。最终，这将塑造你对股票实际价值的看法。

叙事不仅超越了原始数字，还能让你阐述为什么认为RTX会以某种方式表现，将你的宏观视角与公允价值联系起来，帮助你清晰判断当前价格是否提供了买入或卖出的机会。这些工具简单直观，在Simply Wall St的社区页面上即可直接获取，数百万投资者每天在此分享并更新他们的观点。

叙事之所以有用，是因为它们会在有新鲜新闻、盈利结果或突发情况时自动更新，让你能够持续检验假设。例如，一些RTX投资者可能会构建看涨的叙事，预期全球国防支出强劲将推动股价超过180美元，而另一些投资者则可能出于关税和成本超支的风险考虑，构建更为谨慎的叙事，给出约134美元的公允价值。

你认为RTX的故事还有更多内容吗？

创建你自己的叙事，让社区知道！