投资者警惕：AI知识产权投资存税务风险
快速阅读: 美国总统特朗普签署行政命令，宣布美国人工智能行动计划，提出90多项举措加速AI应用，但未涉及个人税务后果或跨境风险，影响创业者和投资者的知识产权保护与税务规划。
2025年7月23日，美国总统唐纳德·特朗普在华盛顿特区安德鲁·W·梅隆礼堂举行的“赢得人工智能竞赛”峰会上签署了一项行政命令。此次峰会由All-In Podcast和Hill & Valley Forum主办，特朗普在活动期间签署了与他的人工智能行动计划相关的行政命令。（图片由Chip Somodevilla/Getty Images提供）
当一位科技企业家与北京的一位同事共同开发了一款改变行业的AI产品时，他并未料到自己现在拥有了一项价值数百万美元的知识产权资产——这项资产不仅未受保护，还面临美国所得税、遗产税以及广泛的报告义务。这是许多跨国创新者和投资者面临的隐性现实。尽管通常关注种子资金、规模扩张和企业基础设施建设，但个人后果——跨境税收、估值、继承规划及代际财富保护——常常被忽视。
美国人工智能行动计划和个人税收
2025年7月发布的美国人工智能行动计划提出了90多项举措，旨在加速人工智能的应用、扩大基础设施建设，并增强美国在国际外交中的地位。该框架定位美国在全球人工智能领域追求主导地位，优先发展和创新而非监管。计划中包括促进研究和技术进步的广泛措施，提到了雇主支持知识产权和创新培训的免税补偿。
与大多数以基础设施为导向的政策文件类似，该计划很少提及个人税务后果或跨境风险。它未涉及知识产权的估值方法、跨境利润的税收问题，或如何应对冲突的国际税制。对于投资者、创始人和企业家而言，这一遗漏留下了关键空白：企业基础设施建设和政策框架可能无法预见AI资产在继承规划、估值或个人税务合规方面的处理方式。因此，个人应独立应对这些因素，即使他们的顾问或底层政策未予考虑。
确定知识产权的征税地
无形资产如知识产权本质上没有固定位置，除非政府希望对其征税，否则它们没有具体位置。专利、商标、版权和商业秘密法提供的国内和国际保护需要确定知识产权的位置。欧盟的专利盒制度激励创新商业化，亚洲和美国的研发税收优惠等创新促进税收激励措施，体现了政府对保留知识产权价值的兴趣，尤其是其在国内的影响。
然而，作为代码和数字资产系统的知识产权，特别是人工智能，很容易在全球范围内转移。资产保护和税收激励可能会促使创新者将知识产权持有在国外，但美国的全球税收体系带来了繁重的税务合规和责任。一些税务和报告风险出现在受控外国公司（CFC）的应税收入中，这些收入可能受到全球无形低税收入（GILTI，现为净CFC测试收入NCTI）的处理，或属于子部分F（国外来源或衍生的）收入范围。因此，个人投资者或创新者的税务影响可能与持有知识产权的公司或实体不同。
经合组织和全球最低税率
人工智能和知识产权总体上比以往任何时候都更加受到全球关注。国际政策制定合作论坛经合组织也专注于无形资产的税收政策。经合组织的支柱二框架基于公司的居住地征收15%的全球最低税，重点关注流动无形收入。虽然美国不是经合组织成员，但投资往往是跨国的，经常受到多司法管辖区的需求。快速增长的公司，如大多数成功的AI公司，从种子资金到国际运营，即使最初不受经合组织管辖，也可能受到其影响。当税制改革高度关注无形收入时，AI企业的价值和收入主要或完全基于知识产权，而非实物资产，因此它们正处在目标区域内。
创业者的税务风险
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知识产权的位置对创业者个人所得税和转让税产生多重影响。评估知识产权的价值是税收影响的核心。从概念到商业化，确保知识产权估值的准确性对于保护投资者至关重要。
通常情况下，由于大多数人工智能初创企业没有足够的流动性来支持高价值，遗产规划和资产保护往往未被优先考虑。然而，在退出或扩张时，当流动性事件发生时，投资者或创始人常常面临难以承受的个人税负，并且很少有渠道可以抵消这种税负。此外，仓促或反应性的基础设施建设可能会使投资者暴露在重大的外国资产报告和税务负担下，例如NCTI，这些本可以通过多学科框架来减轻。构建灵活的知识产权位置或所有权结构可以降低资本利得税，并在预期流动性事件时提供估值折扣。
遗产规划和资产保护通常与企业架构分开处理，特别是对于创始人和初创企业。此外，知识产权保护通常被视为专利申请或商标注册的一部分。资产保护应包括确定和维护资产的价值，知识产权也不例外。财富保存中使用的多种信托和控股公司结构同样适用于无形资产，但估值方法、转让和许可影响以及整体继任规划需要与专利和商标系统、企业架构和投资分析相结合。将继任规划纳入知识产权创建之初，而不仅仅是退出时，可能是最佳时机。
对于家族办公室和机构投资者而言，将知识产权视为独立于遗产资产的企业资产可能带来严重后果。如果基础资产结构不当或价值评估不准确，可能会触发巨额遗产税和赠与税，导致受托人诉讼或跨境合规和税务报告障碍。
随着家族办公室应对技术现代化，他们还必须解决客户拥有的知识产权是否得到充分识别、评估和保护的问题。无论是信托还是控股公司，其底层结构可能无法经受跨境审查，资产可能面临全球风险。缺乏跨境和知识产权专业知识的规划可能导致家庭失去核心资产的价值和控制权。
美国人工智能行动计划关注支持国内创新。然而，作为全球仅有的两个税收制度之一，美国税收体系可能激励知识产权的海外税务曝光，尤其是在知识产权可以有利地安置的情况下。海外知识产权控股公司提供的责任和税务效率可能超过当前美国体系，但对于这些企业内的投资者和创新者来说，离岸结构带来了沉重的权衡。例如，如果投资者未出售知识产权而移居国外，其权益估值将计入投资者的净资产，可能使投资者作为受控移民面临意外的收入和遗产税。
为了从政策中实现最大回报，企业家和投资者应采用多学科方法，开发一个既能保护企业利益又能保护个人利益的框架，以实现即刻和继任目标。掌握知识产权本身的技术，以及相关领域的金融、税务和法律知识，对于建立适当的框架至关重要。
人工智能是创新者和投资者的核心应税资产，它影响着合规性、估值和继任。一旦知识产权结构化，减轻税收影响的策略将受到转让定价、退出税和估值复杂性的限制。早期规划的投资者和企业家可以在增长限制选项之前，调整知识产权的位置、治理、税收和财富保存。没有适当的结构来保留其价值并促进其增长，创新的影响将有限。
(以上内容均由Ai生成)
