永远购买并持有这只 AI 股票的 10 个理由
快速阅读: 《杂色傻瓜》消息，英伟达（NVDA）凭借AI领导地位、高增长和强大护城河，股价五年涨1400%。其高利润率、持续创新及丰富产品线使其成为长期投资佳选。当前估值合理，适合买入持有。
英伟达（NVDA，0.53%）已经证明了其为投资者带来巨大增长的能力，在过去五年中股价飙升了1400%。由于其在人工智能（AI）领域的领导地位，而该市场几年后将达到数万亿美元的规模，因此它一直是一只必买的股票。这家科技巨头设计用于驱动最关键的人工智能任务的AI芯片，即图形处理单元（GPU），因此它们是该领域发展和进步的关键。这帮助英伟达的收入大幅增长，并进而推动了对该股票的需求。但英伟达的好日子远未结束。事实上，这家人工智能巨头是一只值得买入并长期持有的股票。以下是十个原因。图片来源：Getty Images。
1. 优秀的领导力
30多年前，黄仁勋创立了英伟达，这位有远大梦想并有实际路径实现梦想的高管至今仍担任公司领导。黄仁勋非常专注于公司的成功，并带领公司经历了一场改变游戏规则的转型，从主要为视频游戏行业提供芯片，扩展到跨行业进入人工智能领域。这一决定是英伟达的一个关键转折点，黄仁勋做出的其他决定也是公司如今如此成功的原因。黄仁勋的存在也让人对未来的前景充满信心。
2. 强劲的增长记录
英伟达连续多个季度实现了营收的两位数甚至三位数增长，公司营收达到了创纪录的水平；例如，最新财年的营收达到1300亿美元。这表明英伟达具有持久的发展动力，并且能够随着时间的推移持续吸引客户购买其AI芯片及其他产品。
3. 销售利润率高
这家人工智能巨头不仅实现了营收增长，而且每个季度都实现了高销售利润率。我们可以通过毛利率来观察这一点，最近几个季度的毛利率已超过70%，即使在成本较高的时候，如产品发布期间也是如此。毛利率是指毛利占总收入的比例。许多公司，尤其是在像人工智能这样的新兴增长领域，可以实现营收增长，但盈利却要困难得多。而盈利是帮助公司及其投资者在长期内获胜的关键要素。因此，英伟达的销售利润率值得赞扬。
4. 注重创新
英伟达承诺每年更新其芯片，到目前为止，它在这方面做得很好，今年冬天推出了Blackwell架构和芯片，并刚刚开始部署新的Blackwell Ultra芯片。事实上，英伟达已经宣布了到2028年的路线图。这一点很重要，因为创新应该是保持英伟达领先于竞争对手的关键因素。
5. 覆盖整个AI领域
虽然我们一想到“AI芯片”就会想到英伟达，但该公司并未止步于此。相反，英伟达设计了一个涵盖人工智能旅程每一个步骤的产品和服务帝国，从训练与推理到开发人工智能代理等。英伟达甚至推出了行业专用平台，以帮助医疗或汽车公司应用人工智能。所有这一切意味着英伟达可以从人工智能增长的每一个阶段受益，几乎任何想要开发人工智能平台或将其应用于业务的公司都可以从英伟达找到所需的东西。
6. 坚固的护城河
这个人工智能帝国是英伟达的护城河或竞争优势，因为它在提供如此完整的AI产品组合方面是唯一的玩家。这不是一个竞争对手可以在一夜之间构建起来的，而英伟达的创新表明它将在这一领域继续保持领先地位。当然，竞争对手仍然可能夺取市场份额并取得成功。然而，英伟达的护城河应该有助于它长期维持主导地位。
7. 面对挑战时表现出的适应能力
每家公司都会在某个时刻面临困难，关键问题是这家公司将如何应对这些情况。英伟达展示了它的强大适应能力。例如，几年前，它设计了一款符合美国对中国出口控制的新芯片H20。另一个更近的例子是，面对美国计划对进口商品征收关税，英伟达在美国启动了大规模制造投资。如今，英伟达面临新的对中国出口限制，阻止了H20的销售。但该公司在适应方面的良好记录让人对其应对当前和未来困难的能力充满信心。
8. 支持增长和应对挑战所需的资源
英伟达拥有超过530亿美元的现金，其总资产远超负债。NVDA 总资产（年度）数据来源：YCharts。这表明公司具备支持增长和应对未来挑战的能力，而不会危及企业的财务健康。
9. 以明智的投资决策著称
英伟达做出了出色的投资决策，我们可以从公司随时间推移的投入资本回报率中看到这一点，尤其是在人工智能热潮加速的近年来。投入资本回报率是衡量公司利用资本创造利润的能力。因此，有理由相信，今天或明天的某些决策或产品发布将带来未来的增长。例如，英伟达最近发布了一款新产品，使更广泛的客户更容易使用其系统。这看起来像是一个小动作，但可能会在未来带来巨大的收益。
10. 当前股票看起来是一个物超所值的选择
你可能会认为英伟达会很贵，考虑到我上面提到的所有因素，但实际上，目前它的价格相对合理，市盈率仅为37倍的未来盈利预期。这比几个月前最高达到的50倍有所下降。未来盈利预期是指市场对未来盈利的预测。这就是为什么现在正是入手这只顶级人工智能股票的理想时机，而且根据上述原因，你可以长期持有。
(以上内容均由Ai生成)
