AI 交易工具改造股票

快速阅读: 据《西北阿肯色州民主党公报》称，人工智能正深刻改变华尔街，为散户提供强大投资工具，优化投资策略，降低使用门槛，有望提升市场效率和稳定性，减少对科技股的过度集中。

**散户投资新时代：人工智能颠覆华尔街**

在华尔街，已有分析海量数据并构建投资组合的人工智能交易工具正引发巨大变革。随着这些工具逐步向散户投资者开放，整个股票市场将迎来一场前所未有的地震级革命。

巴克莱银行数据显示，散户群体直接持有约25%的美国股市份额，而通过个人退休账户、401(K)等间接持有的比例则超过60%。他们对少数几家科技巨头如特斯拉和英伟达表现出强烈偏好，同时对高度波动的“网红股”，例如游戏驿站，也兴趣浓厚。然而，在很多情况下，散户的交易行为与所购股票的基本面严重脱节。“散户将金融市场当作娱乐，”前散户交易员、“杰克·徐”如今成为股票交易社交网络AfterHour的创始人兼首席执行官指出，“他们大多并不理解股票市场的高级概念，只想知道下一个热门股票是什么。”

人工智能驱动平台的普及将彻底改变这一现状。它赋予散户交易者扫描数千只股票并实时响应数据的能力，使其像复杂的定性对冲基金一样迅速反应。摩根大通量化和衍生品策略师艾玛·吴收集的数据表明，截至6月9日，散户对七大科技巨头的持仓权重从去年同期的10%降至仅1.1%。这一趋势表明投资者开始在市场不太拥挤的部分寻找机会。“人工智能无需复杂编程背景即可实现大量编码的能力，将让散户在投资过程中获得更强大的支持，”巴克莱全球股票战术策略主管亚历山大·阿尔特曼补充道，他认为这项技术将影响投资行业的每个环节。

由于散户交易者推动了标普500指数过去两个月21%涨幅中的很大一部分，目前个人交易者的买入行为显得尤为重要。巴克莱的股权狂热情绪指标显示散户投资者情绪正在攀升，这意味着短期内可能还有更多上涨空间。研究和投资组合构建是小投资者利用人工智能的主要领域。例如，罗宾汉市场公司在今年3月推出了名为Cortex的人工智能工具，该工具能够总结影响股价的所有变量，并简化交易流程，甚至帮助客户发现符合其风险承受能力的潜在交易机会，包括更复杂的期权策略。罗宾汉经纪产品管理副总裁阿比希克·法特赫普里亚透露，Cortex将在今年晚些时候向零售投资者和经纪客户开放。

与此同时，互动经纪人集团的客户可以借助第三方平台Reflexivity监控各种数据，并获得针对投资组合中证券定制的见解。有了这项技术，交易员能够收到关于收益率曲线变化对不同股票群体意味着什么之类的动态警报。这类工具极大扩展了交易员接触更广泛股票范围的机会。“可能性的数量级令人难以置信，”Reflexivity创始人兼首席执行官扬·西拉吉表示，“当人们见识到人工智能的力量时，他们会意识到这不只是10%或20%的提升，而是百倍的进步。”自2024年第四季度以来，Reflexivity平台的每周销售额增长了三倍，订单已扩展至德国、土耳其和巴西。

零售期权交易员约翰·罗斯科夫斯基表示，他已“相当频繁”地用人工智能处理财报电话会议记录并与生成式人工智能聊天机器人Grok讨论交易策略。“如果有一个人工智能能扫描整个市场寻找交易设置或低估期权，那就太好了，”他说，“接着有一个能保存我的信息并指导我交易的代理，那就是更高层次的体验。”

最终，人工智能的普及归结于成本问题，而中国人工智能开发公司深寻的出现大幅降低了这些成本。“深寻改变了游戏规则，实现了市场的民主化，”Linvest21 Inc.的创始人兼首席执行官大卫·林说道，“机构投资者和散户投资者之间原本存在的信息不对称已被打破，因为你可以轻松获取的信息变得更加便宜。”林曾是摩根大通董事总经理，还担任过全球资产管理部门投资平台的全球负责人，他创立了自己的公司，目标是打造一个可供广泛投资者使用的AI投资平台。他的旗舰产品AlphaCopilot是一款基于人工智能的投资策略生成工具，可根据实时数据构建股票组合并管理风险。目前，Linvest21服务于机构投资者和注册会计师。但该公司计划最终让散户交易者也能使用这项服务。

小型基金或精品家族办公室同样将成为受益者，因为人工智能工具让他们能在不增加雇佣成本的情况下扩大业务规模。“你可能会遇到有人想创办自己的对冲基金但人手不足的情况，”包括辉瑞公司、微软公司和Alphabet公司在内的投资者和公司使用的市场情报平台AlphaSense的创始人兼首席执行官杰克·科科说，“突然间，你无需雇佣五名分析师，技术就能完成所有工作。”

最终，人工智能工具的扩展将取决于平台的可访问性。对于散户交易者而言，这意味着能够分析过去相对不透明的小型公司和市场角落。“它绝对提升了股票市场的效率，”科科说。虽然很难预测这种变化对整个股市的具体影响，但假设它能减少投资者对最大科技股的集中度，那么市场将更能抵御剧烈波动。Alphabet、亚马逊、苹果、Meta平台、微软、英伟达和特斯拉这七家公司合计占标普500指数的约30%。这种集中度使该指数容易受到少数几家公司异常波动的影响。但借助人工智能帮助构建投资组合，散户交易者将能够看到更广泛的潜在投资选择。“几乎是自动化的，”阿尔卑斯木材资本投资者的首席市场策略师兼合伙人莎拉·亨特说，“如果所有权不那么集中也不那么拥挤，整个股票市场会更加稳定。”

(以上内容均由Ai生成)