谷歌是您今天可以买到的最便宜的“Magnificent Seven”股票吗？

快速阅读: 据《杂色傻瓜》最新报道，Alphabet作为谷歌母公司，尽管面临人工智能领域的竞争压力，但其强劲的收入增长、多元化的业务结构及Google云的盈利改善，展现出巨大的发展潜力。作为“七大科技股”中被低估的一员，其当前估值具有吸引力。

**谷歌母公司Alphabet：最被低估的“七大科技股”之一**

强劲的基本面增长
关于谷歌及其母公司Alphabet在人工智能领域输给OpenAI等公司的传闻甚嚣尘上，但这些担忧尚未反映在其财务表现中。上个季度，Alphabet的收入按固定汇率计算同比增长14%，达到902亿美元，其中Google搜索收入增长10%，尽管有人担心其可能受到人工智能初创企业的冲击，但Alphabet依然表现出色。
通过推出一系列全新的人工智能产品，包括Gemini语言模型升级、视频工具以及众多生产力与消费级购物功能，Alphabet不仅稳固了Google搜索的大量收入来源，还始终站在技术发展的前沿。过去12个月，Alphabet总收入达3600亿美元，过去五年累计增长高达117%。

不只是Google搜索
YouTube广告、订阅服务以及Google云每个季度分别贡献约100亿美元收入，并且收入均以两位数的速度增长。这种多元化收入结构，使Alphabet即使在部分投资者担忧Google搜索受到冲击的情况下，依然能够保持强劲的财务动力。

Google云的盈利潜力
Google云已成为Alphabet的核心支柱，年增长率达28%，并受益于人工智能初创企业对云计算需求的激增。作为行业的领导者，Google云正朝着每年500亿美元的经常性收入迈进，未来增长空间巨大。
多年来，Google云一直处于亏损状态，但现在迎来了显著的盈利转折点。今年第一季度，Google云的营业利润达到22亿美元，营业利润率达到18%。假设未来几年收入达到每年1000亿美元，同时利润率扩大至25%，那么Google云将为Alphabet贡献250亿美元的年度营业利润。
这一部门不仅是Alphabet增长的重要驱动力，也进一步巩固了其整体盈利能力。若人工智能支出热潮持续，Google云的收入有望继续保持增长势头。

为何Alphabet是最便宜的“七大科技股”之一
Alphabet之所以被视为“七大科技股”中最被低估的股票，原因有三：
首先，从收入增长角度看，它比苹果、特斯拉等同行增速更快；其次，其市盈率远低于其他快速成长的同行，仅为18.9，而Meta平台为26.7，微软为36，尽管Alphabet的收入增长速度与之相当。此外，没有哪家竞争对手拥有Google云这样正在经历快速盈利改善的部门。
更重要的是，Alphabet的管理层是“七大科技股”中向股东回馈资本最为慷慨的团队之一。尽管公司正大力投资于人工智能基础设施和Google云增长，但仍维持着0.5%的股息收益率，并通过股票回购向股东返还资金。

罕见的优质投资组合
这是一个难得的投资机会：一只价格低廉、增长强劲且积极回馈股东的股票。这样的组合使得Alphabet成为当前最佳买入标的之一，同时也是“七大科技股”中最被低估的选择。

**总结**
谷歌母公司Alphabet凭借其强大的人工智能布局、多元化的收入来源及Google云的盈利改善，展现了强劲的发展潜力。在当前估值水平下，这或许正是买入的最佳时机。

(以上内容均由Ai生成)