Palantir 股票是现在买入的吗？

快速阅读: 据《杂色傻瓜》最新报道，Palantir股价虽受贸易战影响回调，但得益于强劲的AI软件需求和高效能平台，其业务韧性十足。公司盈利增长显著，未来收入有望超预期，显示良好增长潜力，适合长期投资。

帕兰蒂尔科技公司（Palantir Technologies，PLTR）的股票在2024年因显而易见的人工智能（AI）软件需求的快速增长而大幅上涨。2025年初，该股也表现稳健。然而，自2月中旬达到历史高点以来，股价已下跌多达40%，目前交易价格较最高点下跌近14%。

帕兰蒂尔股价的下滑可归因于由关税引发的贸易战导致的更广泛股市回调。尽管股价下跌，帕兰蒂尔的AI软件解决方案需求依然强劲，这从公司近期获得的一项军事合同中可以看出。此外，帕兰蒂尔服务的AI软件平台市场预计将在2028年产生1530亿美元的年度收入，这意味着五年内的复合年增长率将达到41%。在未来几年，帕兰蒂尔的AI软件解决方案需求跳升更高并不令人意外。

那么，投资者是否应该考虑在帕兰蒂尔股票近期回调后买入以利用AI软件平台市场的快速增长？这是帕兰蒂尔投资者当前最大的担忧。帕兰蒂尔股票在年初强劲开局后回调的一个原因是估值。如下面图表所示，截至2024年底，该股已经很昂贵，并且现在仍然以溢价估值交易。

数据来源：YCharts。

由于投资者出于对经济不确定性的担忧而处于风险规避模式，将资本转向更安全的资产，帕兰蒂尔股票短期内可能仍面临压力。如果真是如此，现在可能是开始积累帕兰蒂尔股票的好时机，因为它显示出能够证明其高估值合理的坚实迹象。尽管宏观经济逆风，该股票仍可能带来强劲回报。

尽管受关税影响的市场抛售，帕兰蒂尔股票在2025年迄今已上涨42%。该股票表现出韧性，这可以归因于公司业务对关税的抗性。当然，关税导致的更高投入成本可能会促使帕兰蒂尔的客户削减支出，但其人工智能平台（AIP）带来的效率提升可能保护它免受此类削减的影响。

帕兰蒂尔的AIP允许客户将其生成式AI解决方案集成到其业务运营中。根据公司2月份财报电话会议的管理层报告，使用AIP的客户能够降低运营成本和/或提高生产力。首席技术官尚·桑卡尔提供了几个例子：

不出所料，帕兰蒂尔的客户一直在增加其软件解决方案的部署，并与公司签署更大的合同。这就是为什么帕兰蒂尔在2024年第四季度的总合同价值同比大幅增长56%，达到18亿美元。这一增速快于公司当季36%的收入增长。

更令人鼓舞的是，帕兰蒂尔的盈利同比增长了75%，较上年同期。这并不奇怪，因为来自现有客户的更大合同意味着公司不需要在这些客户身上花费更多资金来获取新业务，从而有助于实现积极的单位经济效益。

这解释了为什么帕兰蒂尔似乎能够轻松超越华尔街的增长预期。共识估计预测该公司2025年的盈利将增长35%，但这一估计在过去几个月里显著上升。

数据来源：YCharts。

鉴于帕兰蒂尔在2024年底已有54亿美元的出色收入管道，这是其剩余交易价值的体现，它完全有可能超过2025年37.5亿美元的收入指导。剩余交易价值是指截至季度末尚未履行的合同总剩余价值，由于帕兰蒂尔签署的合同数量急剧增加，这一指标在第四季度同比增长了40%。

AI软件平台市场的巨大机会意味着帕兰蒂尔可以继续保持良好的业务增长速度，特别是考虑到它在这个领域的稳固地位。第三方报告显示，帕兰蒂尔的AI软件平台优于其竞争对手，因此该公司应该能够吸引更多的客户，并抢占更大的终端市场机会份额。

尽管受到关税动荡的影响，帕兰蒂尔的出色增长似乎仍将保持下去，因为它是在一个快速发展的领域中的领先者之一，并且正在帮助客户通过AI提高生产力并实现成本节约。

所有这些都使得帕兰蒂尔值得购买，因为它可以通过带来超出预期的表现来证明其估值合理，这可能导致市场给予这只成长股更多的上行空间。

(以上内容均由Ai生成)