ServiceNow 2025 财年第一季度业绩超出预期，因为 AI 和订阅销售额增长
快速阅读: 《Futurum 研究》消息，ServiceNow 2025财年Q1营收31亿美元，订阅收入增长20%，AI驱动下盈利能力增强。公司完成72笔超百万美元新交易，CRM和公共部门表现突出。尽管谨慎指导，AI和联邦市场扩展提供增长潜力。
ServiceNow公司（纽交所代码：NOW）公布其2025财年第一季度业绩，总营收为31亿美元（与市场共识一致），按固定汇率计算同比增长19.5%。订阅收入同比增长20%（按固定汇率计算），专业服务及其他收入增长6%。非通用会计准则（non-GAAP）运营收入为9.53亿美元（2024财年第一季度为7.91亿美元），超出市场预期2.7%。非通用会计准则运营利润率为31.0%，同比扩大50个基点。非通用会计准则净利润同比增长20%，达到8.46亿美元，超出市场共识4.9%。非通用会计准则稀释后每股收益（EPS）为4.04美元（超出市场共识5.4%），高于2024财年第一季度的3.41美元。当前剩余业绩义务（cRPO）同比增长22%（按固定汇率计算），达到103亿美元（超出市场共识2.1%），显示强劲需求及高达98%的客户续约率。
“团队在Now Assist和整体净新增ACV目标上均表现卓越，大幅超出预期指引，”ServiceNow首席财务官兼总裁吉娜·马斯塔努沃诺表示，“我们内部使用AI亦持续推动可观的运营支出效率，带来强劲的盈利能力和自由现金流。”
**ServiceNow第一季度财报超出预期，AI和订阅销售增长强劲**
ServiceNow第一季度财报确认了其在宏观经济波动面前的强大执行力与韧性。22%的cRPO同比增长（按固定汇率计算）、持续的大额交易活动及运营利润率扩大，凸显了其AI驱动的工作流自动化平台的强劲需求。强劲的订阅增长和AI货币化进展表明，ServiceNow作为企业和政府数字化转型的战略合作伙伴地位稳固。
**AI驱动的工作流催化大额交易增长和平台货币化**
ServiceNow第一季度的表现得益于其AI中心产品的稳健采用和更深的企业集成。公司完成了72笔超过100万美元的新年度合同价值（ACV）交易（较去年同期的63笔有所增加），其中包括九笔超过500万美元的交易。其大型客户群继续扩大，目前有508个客户贡献超过500万美元的ACV（同比增长20%），而产生2000万美元以上的客户增长近40%。SKU的采用是关键增长杠杆，与去年同期相比，交易数量增加了四倍，其中39笔交易包括三个或更多的Now Assist产品。AI主导的模块对重大胜利至关重要：IT服务管理（ITSM）Pro Plus出现在前20大交易中的15笔；IT运营管理（ITOM）Pro Plus的新ACV增长约70%；安全运维（SecOps）Pro Plus翻了四倍；创作者Pro Plus的平均交易规模增加了三倍。在ServiceNow内部，AI还推动了可衡量的运营效率。Now Assist的部署使得从潜在客户转化为实际客户的转化率提高了16倍，并将重复性任务减少了86%。这些能力共同支撑了20%的订阅收入同比增长（按固定汇率计算），展示了AI在推动客户成果和运营杠杆方面的双重影响。
**CRM和核心工作流成为新的增长引擎**
ServiceNow正在超越其核心IT服务管理（ITSM）根基，客户关系管理（CRM）和核心业务工作流作为净新增ACV的高增速贡献者崭露头角。在2025财年第一季度，CRM和行业工作流占总净新增ACV的34%，反映了强大的前台动力。CRM的净新增ACV在欧洲、中东和非洲（EMEA）及日本增长超过50%；金融和供应链工作流增长60%；人力资源服务交付增长40%。这表明销售、运营和员工职能对数字转型的需求日益增长。ServiceNow通过有针对性的收购加强了这一势头。它宣布收购Logik.ai以加速配置、定价和报价（CPQ）自动化，直接将AI驱动的配置、定价和报价整合到其CRM套件中。计划收购Moveworks将进一步增强ServiceNow前端的AI能力，通过企业搜索和统一自助服务层实现。这些举措支持一个更广泛的策略，即整合分散的CRM堆栈并提供统一的、原生AI的替代方案，使ServiceNow在前台应用市场中处于强有力的竞争地位。随着工作流越来越多地由AI和代理过程驱动或包含其中，为了在整个组织内无缝操作和快速投资回报（ROI），需要一个统一的数据层来访问和激活数据变得至关重要。ServiceNow作为一个数据驱动平台的坚实基础应该有助于该公司定位为任何希望快速从AI投资中获得ROI的组织的强大竞争者。
**公共部门的势头验证了平台的政府准备度**
ServiceNow在2025财年第一季度的公共部门表现依然强劲，尽管财政紧缩，净新增ACV同比增长超过30%。公司完成了11笔美国联邦政府超过100万美元的交易（较2024财年第一季度的8笔有所增加），其中包括两笔超过500万美元的交易，并增加了六个新的联邦客户，反映出机构采用的强劲势头。这种势头源于ServiceNow与埃隆·马斯克领导下的政府效率部不断变化的优先事项保持一致。在本季度，ServiceNow推出了政府转型套件以满足机构对透明度、成本效益和数字自动化的诉求。该套件中的AI代理已开始用于合同审查和审批工作流。虽然预算限制仍然是潜在阻力，但由于ServiceNow在公共部门的大量曝光，管理层强调，其专注于政府的战略与美国及其海外联邦和地方机构的广泛数字化现代化努力高度契合。
**谨慎的2025财年指导信号纪律，而AI和联邦利好提供上行空间**
ServiceNow在其2025财年的订阅收入指导值中间点上调了5000万美元，至126.4亿至126.8亿美元（同比增长18.5%-19.0%；按固定汇率计算增长19.5%），受到第一季度超出预期和外汇利好因素的支持。鉴于地缘政治紧张局势和持续的联邦预算不确定性，管理层选择在全年展望中嵌入保守性。第二季度cRPO增长率指导为同比增长19.5%，低于第一季度的22%，这是由于季节性和大型公共部门交易的时间安排所致。尽管预计会有并购整合成本，但运营利润率指导仍维持在30.5%，凸显了ServiceNow通过AI驱动的运营效率和控制营销支出保持利润率的决心。ServiceNow更新后的指导反映了外部波动中的战略谨慎性，但也保留了多个潜在的上行杠杆。AI势头、强劲的cRPO执行、联邦采纳的扩大以及近期收购（Moveworks和Logik.ai）带来的无机增长可能支持长期收入增长轨迹。值得注意的是，ServiceNow专注于数字和B2B领域，使其免受任何关税相关波动的影响，到目前为止，公司一直专注于成本纪律，这是不确定经济时期的另一个关键成功因素。
欲了解更多ServiceNow 2025财年第一季度完整财报信息，请访问ServiceNow官网。
**披露信息**
Futurum集团是一家研究和咨询公司，曾与多家技术公司合作进行研究、分析和咨询服务，包括本文提到的公司。作者未持有文中提及的任何公司的股权。
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**作者信息**
基思·柯克帕特里克
基思拥有超过25年的研究、市场营销和基于咨询领域的经验。
他撰写了深入的报告和市场预测研究，涵盖了人工智能、生物识别、数据分析、机器人、高性能计算和量子计算等领域，特别关注这些技术在大型企业组织和中小型企业中的应用。他还与国际技术供应商社区建立了牢固的工作关系，并经常在行业会议和活动中发言。
在他的职业生涯中，作为一名财经和技术记者，他为《商业周刊》、CNBC.com、《投资经销商文摘》、《红鲱鱼》、《ACM通讯》和《移动计算与通信》等国内外出版物撰稿。
他是独立信息专业人士协会（AIIP）的成员。
基思在雪城大学获得了杂志新闻学和社会学双学位。
(以上内容均由Ai生成)
