全球对数字资产监管的应对

快速阅读: 《金融行为监管局》消息，金融行为管理局首席数据、信息与情报官杰西卡·鲁苏在2025年英国金融城市国际会议上强调，英国是全球最佳商业扩展地，FCA支持人工智能创新并采用灵活监管促增长。英国提供稳定监管环境，助力企业蓬勃发展。

**演讲稿：2025年英国金融城市国际会议**

**演讲者：杰西卡·鲁苏，金融行为管理局首席数据、信息与情报官**

**活动：2025年英国金融城市国际会议**

**发表日期：2025年4月24日**

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### **亮点**

在全球不确定性环境下，英国是世界上最稳定且值得信赖的金融中心，为企业提供了清晰、稳定且适度的监管环境，让它们能够在充分信心下启动并拓展业务。

金融行为管理局通过更智能的系统、减少监管负担以及灵活的监督与授权方式，积极支持增长与创新。

金融行为管理局正在塑造金融服务的未来，通过沙盒和人工智能实验室等颠覆性工具助力企业创新，同时与政府和行业紧密合作，实现开放金融带来的好处。

金融行为管理局通过更智能的系统、减少监管负担以及灵活的监督与授权方式，积极支持增长与创新。

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### **介绍**

临近复活节期间，当大多数人都在计划寻找彩蛋或与家人团聚时，监管机构和市场参与者却在密切关注全球关税动态及其对交易的影响。

漫长的复活节假期让我们有机会反思市场的韧性、金融服务在全球经济中的作用，以及将国际金融市场紧密连接在一起的纽带。

在过去的一年里，技术进步深刻改变了金融服务行业，带来了新的商业模式创新和增长。人工智能（AI）成为这场变革的核心——金融机构利用AI提升运营效率、强化欺诈检测能力，并改善客户互动体验。

英国在商业保险、衍生品、债务发行、外汇和大宗商品交易等领域继续保持全球领先地位。这一切的背后，我们拥有一个世界级的结果导向型监管体系。

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### **金融行为管理局的战略**

几周前，金融行为管理局推出了新的五年战略，专注于增强信任、重新平衡风险并支持经济增长。

作为金融系统稳定的守护者，我们确保市场高效运行，并在市场动荡时重建信心。企业家需要可预测性、监管确定性和创新环境。

金融行为管理局与英国领导层紧密合作，致力于引导我们走向经济增长，并提供维持英国企业发展的可预测性、确定性和创新环境。

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### **增长与创新**

英国拥有显著的战略优势。友好的商业环境、强大的法治以及政府、议会、监管机构、行业和消费者的良好协作，共同营造了创新环境。

我们在金融科技领域的卓越表现令人瞩目——在欧洲处于领先地位，是德国或法国的三倍，其中包括数十家独角兽企业和健康的“准独角兽”企业储备。

这一切是我们做出商业决策的强大基础。

我们的“监管沙盒”是为创新者提供虚拟实验环境的全球首创，并已被近100个全球监管机构借鉴。

我们在2023年在此基础上建立了永久性的“数字沙盒”，免费向企业提供合成数据资产，并在今年推出了“人工智能实验室”。

我们通过监管沙盒支持了超过60家采用分布式账本技术（DLT）的创新企业，并通过“创新路径”支持了80多家企业。

我们的“数字证券沙盒”现已开始接受申请，为企业探索传统金融市场新技术提供了机会。今年，为了确保企业成功，我们将为所有沙盒企业提供一名专门的案例官员。

但这些能否带来增长？你可能会问。独立研究表明，超过90%与我们的创新直接支持和服务咨询的企业最终获得了授权。尽管金融科技企业的成功率可能参差不齐，但80%的监管沙盒企业仍在运营。

金融行为管理局沙盒企业比同行更有可能获得融资，平均融资额增加15%。我们的沙盒切实有效，使我们能够有信心推动优秀创意向前发展。

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### **数字资产监管格局**

支付、数字资产、稳定币和加密货币的创新正以惊人的速度发展，尤其是在美国。

你们中的许多人已经阅读了英国金融城市的《英国资本市场数字化》新报告，该报告呼吁加快推动英国在分布式账本技术和代币化方面的机遇，以服务于英国的金融市场基础设施（FMI）和债券市场。

我们一直在制定我们的方法，并在去年秋天发布了开发英国加密货币监管框架的路线图，遵循政府的加密货币监管方针。

金融行为管理局利用现有的规则（金融服务与市场法2000）鼓励行业制定强有力的标准，帮助消费者自我保护。

在我们的金融推广制度的第一年，我们关闭了900多个涉及加密货币的诈骗网站，并发出了1700条消费者警示。

我们坚定地使用权力，将达不到最低标准的企业排除在市场之外。

我们将继续与系统内的利益相关者密切合作，找到创新与消费者保护之间的恰当平衡。

加密货币本质上是一个全球化的行业，我们必须关注其他国家和地区正在进行的工作，并从中汲取经验。

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### **国际参与**

我们在国际证监会组织（IOSCO）、金融稳定委员会（FSB）和金融行动特别工作组（FATF）的加密资产工作组中发挥领导作用。

通过这些努力，我们确保国内监管保持竞争力，同时为全球数字资产的国际监管标准做出贡献。

正如数字资产为市场带来创新一样，开放银行和开放金融也为消费者选择、更好的竞争和经济增长提供了机会。

英国金融行为管理局（FCA）与支付系统监管机构（PSR）正密切合作，以延续英国在全球支付领域的领先地位。

目前已有超过1100万人在使用开放银行。但我们看到还有巨大的潜力可以实现更快、更便捷、更便宜的支付。

例如，可变定期支付让消费者对自己的定期付款有更多控制权，因此将其推广给消费者是我们的重要任务之一。

我们正与业界合作，为开放银行制定可持续的商业模式，开放金融服务数据以突破支付账户的限制，从而释放经济增长的效益，并让消费者对自己的财务数据有更多的控制权，推动更个性化的服务并改善金融包容性。

在国际层面，我们正在与国际清算银行合作“Project Aperta”，开发和测试跨境数据共享。这是一个世界首创，可能对降低全球跨境金融中的摩擦和成本产生颠覆性影响。

人工智能可能是经济增长的游戏规则改变者，我们已承诺在政府的人工智能行动计划中发挥领导作用。

我们与英格兰银行的联合调查显示，75%的企业已经使用某种形式的人工智能，另有10%的企业计划采用它。

我们现有的基于结果的监管，包括《消费者责任》和《高级管理人员及认证制度（SM&CR）》，为我们提供了适应市场发展的敏捷性和灵活性。

通过我们的人工智能实验室，我们正在探索这些技术的应用方式以及我们作为监管机构如何最好地支持安全采用。

人工智能实验室为企业提供了一个超级加速沙盒，能够测试生成式人工智能（GenAI）。我们“开放人工智能业务”，并继续采取基于证据的方法来了解风险。

通过我们的人工智能实验室，我们正在探索这些技术的应用方式以及我们作为监管机构如何最好地支持安全采用。

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### **促进增长的监管**

我们深知良好监管对英国经济增长和竞争力的重要性。

在努力支持政府增长使命的过程中，我们将采取平衡且务实的方法。

鼓励创新和增长。对商业而言，政策具备可预测性和稳定性，使在英国开展业务更加容易和更具吸引力。

我们对批发市场的改革充满雄心。

去年我们修订了上市规则。今年我们正在推进新的招股说明书制度和一个新的私人股票交易平台——私人间歇性证券和资本市场交易所系统（PISCES），今天我们还宣布了进一步削减资本规则繁文缛节70%。这将简化投资公司在压力时期必须持有资本的基金类型的规定。

我们推出了预申请支持服务（PASS），以帮助企业更好地与监管期望保持一致。这项服务现已扩展到所有批发、支付和加密公司，帮助更多企业高效顺畅地完成流程。

我们的早期和高增长监督职能已支持超过450家新授权公司理解其义务并达到我们的监管标准，今年我们将增加50%的专职监督员。

所有这些变化旨在让英国成为更具吸引力和竞争力的商业目的地。

我们也在努力变得更“用户友好”。

我们正在推进授权表格的数字化和简化——基于用户研究和测试。我们正在逐步淘汰遗留的数据申报，以减轻企业的报告负担。并且我们正在简化手册并逐步转向机器可读版本。

我们推出了新的数字门户“我的FCA”，用于提交数据、支付费用以及管理与我们之间的核心互动。

在监督中心，我们正在使用预测性人工智能协助联络处理人员获取实时知识，并利用人工智能代理语音机器人在首次联系时引导消费者前往正确的机构（金融监察专员服务、金融服务补偿计划或FCA），使用对话式人工智能。

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### **结论**

因此，在总结TheCityUK国际会议时，我想给你们留下三个想法，也许可以称之为三位一体：

– 英国是全球范围内扩展和成长业务的最佳地点。
– FCA对商业开放，包括人工智能业务——我们的人工智能实验室正在帮助企业安全采用人工智能，赋予我们的企业竞争优势。
– 我们的适度且灵活的监管方法是一个游戏规则改变者。

谢谢大家，让我们携手共同推动创新、国际合作与增长。

(以上内容均由Ai生成)