1 只 AI 成长股下跌 37%，我正在考虑我的股票和股票 ISA

快速阅读: 《Motley Fool （英国）》消息，云防护是一家提供互联网安全与性能优化的公司，其股价近期因市场波动下跌。尽管未实现盈利优化，但其强劲增长和AI推理业务潜力吸引关注。我计划小额试水投资，逐步加仓以应对高估值风险。

直到最近，股市的主要叙事还是人工智能（AI）及其将如何改变多个行业。可以理解的是，投资者热衷于在他们的投资组合中获得对该技术的接触机会。然而，市场的焦点现在已经转向贸易关税。因此，许多AI相关股票已经下跌了25%或更多。我认为这为长期购买提供了机会。我一直在考虑的一只鲜为人知的增长型股票是**云防护**（纽约证券交易所代码：NET）。该公司的股价在两个月内下跌了37%，使其市值降至370亿美元。

**改善互联网安全和性能**

云防护运营着一个边缘计算网络，在全球超过335个城市设有服务器。简而言之，它帮助网站加载得更快，同时增强安全性。因此，当你访问使用云防护的网站时（数以百万计的网站都使用），请求会通过其网络，然后阻止恶意流量（如黑客或机器人），并加速内容发布。其网络可以在50毫秒内覆盖全球约95%的互联网用户，并且每天阻止超过2000亿次网络威胁。如今，该公司为近四分之一的互联网流量提供关键的数字基础设施！

**非常强劲的增长**

2024年，云防护的收入同比增长29%，达到17亿美元。每年在其平台上花费超过100万美元的客户增加到173个，增长了47%。运营现金流猛增49%，达到3.804亿美元，而自由现金流利润率从9%提高到10%。然而，由于大量投资和基于股票的薪酬，云防护在标准会计准则下仍然处于亏损状态。2024年，云防护的收入同比增长29%，达到17亿美元。每年在其平台上花费超过100万美元的客户增加到173个，增长了47%。

展望未来，管理层预计今年的收入将增长25%左右，达到约21亿美元。分析师预测，到2027年收入将增至34亿美元，届时利润将大幅增长。与此同时，公司设定了一个雄心勃勃的目标，即到2028年实现50亿美元的年度经常性收入。

**AI推理业务机会**

云防护正在通过其Workers AI平台积极布局成为AI推理的关键参与者。这种无服务器架构使开发人员能够直接在其全球边缘网络上运行机器学习模型，从而将AI能力更接近终端用户。推理是指经过训练的AI模型处理新数据以生成输出的过程。该公司认为更多的这些推理工作负载将开始向边缘迁移。事实上，美国银行的分析师最近表示，云防护很有可能成为“AI即服务”的领导者”。他们预计未来三年收入将以每年约30%的速度增长。因此，该银行将其目标股价几乎翻了三倍，从60美元提高到160美元！

**非常高昂的估值**

云防护目前尚未优化盈利，因为它仍专注于收入增长。但即使以此为基础，其前瞻性的市销率目前约为18。这种高额估值的风险在于，云防护的未来增长可能低于预期。特别是如果AI代理和推理工作负载的激增未能达到预期水平。

**愚蠢的总结**

随着其全球基础设施的大部分已经建成，云防护的自由现金流预计到2027年将上升到约5.46亿美元，而去年为1.67亿美元。现在它在AI推理/代理方面有一个重要的增长机会。我正在考虑在这里进行小额试水投资。但由于估值过高，我会控制投资规模，并随着时间的推移在回调时逐步加仓。

(以上内容均由Ai生成)