韩国 AI 芯片冠军准备开拓全球利基市场
快速阅读: 据《福布斯》称，韩国AI芯片公司叛逆者（Rebellions）CEO朴承贤计划推出新一代节能芯片，与行业巨头竞争。该公司通过并购SK电讯的AI芯片部门成为韩国首家AI芯片独角兽。叛逆者芯片专为AI推理设计，能耗较英伟达H100低三倍，内存容量更大。公司已与多家国际公司合作，并计划开拓海外市场。
在刚刚完成创建韩国首个AI芯片独角兽的并购之后，叛逆者（Rebellions）的负责人朴承贤（Sunghyun Park）正准备下一代节能芯片，将这家年轻的公司置于与行业巨头竞争的位置。
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一年前，位于城南市的人工智能芯片设计公司叛逆者（Rebellions）的联合创始人兼首席执行官朴承贤接到一个他完全没想到的电话。SK电讯总裁柳永尚（Ryu Young-sang）想要见面讨论在韩国备受瞩目的半导体行业中联手的事宜。但朴承贤坦言：“在柳永尚跟我谈合并之前，我就认为合并是唯一的出路。”
叛逆者（Rebellions）以其高性能的AI计算机芯片而闻名，这些芯片应用广泛，从高频交易到支持像OpenAI的ChatGPT这样的大型语言模型工具。在2020年创立公司后，朴承贤通过五轮融资筹集了2.25亿美元，为Atom芯片系列提供资金，该系列已成为韩国数据中心的首选芯片。叛逆者（Rebellions）下一代低功耗芯片，专为电力消耗巨大的AI超大规模企业设计，也即将推出。但朴承贤深知，单凭自己无法实现他的全球抱负。
与此同时，SK电讯——由韩国50大富豪中排名第36位的崔泰源（Chey Tae-won）控制的企业帝国中的皇冠明珠——拥有自己的AI芯片初创公司Sapeon Korea，其X330芯片正在国内市场与叛逆者（Rebellions）激烈竞争。柳永尚和朴承贤得出结论，通过联手他们不仅能打造国家级芯片冠军，还能创建一家具有足够实力和规模的公司，以应对海外深口袋的全球竞争对手，包括无可争议的行业领导者美国科技巨头英伟达（Nvidia）。
叛逆者（Rebellions）以其高性能的AI计算机芯片而闻名，这些芯片应用广泛，从高频交易到支持像OpenAI的ChatGPT这样的大型语言模型工具。在2020年创立公司后，朴承贤通过五轮融资筹集了2.25亿美元，为Atom芯片系列提供资金，该系列已成为韩国数据中心的首选芯片。叛逆者（Rebellions）下一代低功耗芯片，专为电力消耗巨大的AI超大规模企业设计，也即将推出。但朴承贤深知，单凭自己无法实现他的全球抱负。
“只有少数几家AI芯片公司能够生存下来。在这个快速变化的市场中，我们需要将韩国所有顶尖人才集中在一个公司内，”朴承贤说道。“我不想在国内浪费时间和精力相互竞争，”他补充道。
即使只占据全球市场的一小部分，也会是一个改变格局的举动。随着公司竞相采用基于大量数据训练的生成式AI工具，过去两年对AI芯片的需求激增。据美国技术咨询公司高德纳（Gartner）的数据，预计2025年全球销售额将达到920亿美元，比2024年的710亿美元增长29%。
去年12月，全股票交易完成，Sapeon以每持有一股叛逆者（Rebellions）股份发行2.4股的方式，创造了韩国首个估值1.3万亿韩元（当时约合10亿美元，如今约9亿美元）的AI芯片独角兽。合并后的实体保留了叛逆者（Rebellions）的管理团队并沿用了其名称，是韩国最大的AI芯片供应商。其蓝筹客户名单包括SK的云部门以及互联网巨头Kakao（由排名第7的金炳秀控制）和NAVER（由排名第19的李海真控制）的云部门。
“与Sapeon合并是沙特阿拉伯国有石油巨头沙特阿美的旗下风险投资部门瓦德创投（Wa’ed Ventures）的首席投资官穆罕默德·泽肖恩·哈桑（Mohamed Zeeshan Hassan）所说的最明智的举措之一，”他说。“韩国市场本身就小，你必须与全球参与者竞争。为什么要与邻居竞争？”
新联盟让朴承贤获得了HBM3E，这是一种显著提高数据处理速度的先进高带宽内存芯片，由集团的内存芯片部门SK海力士制造。“代工厂[制造]产能短缺，”朴承贤说，“HBM也短缺。”除了SK海力士，这种尖端芯片的其他两个全球供应商是三星电子和爱达荷州博伊西的美光科技。
尽管如此，在国内市场增加销售，更不用说国际增长，仍然是一个棘手的问题。根据英国研究公司未来智能（Futurum Intelligence）的数据，说服数据中心从主导供应商英伟达（占有约90%市场份额）之外的公司采购AI芯片，几乎和制造芯片本身一样困难。英伟达（市值2.8万亿美元）在截至2025年1月的第四季度报告了356亿美元的数据中心芯片销售额，是其最近的竞争对手加州芯片制造商AMD（市值1560亿美元）同期收入的九倍，后者在2024年最后三个月产生了39亿美元的收入。
相比之下，叛逆者（Rebellions）犹如一条小鱼，目标是在2025年实现1000亿韩元（约6800万美元）的收入。根据最新可用的文件，公司在2023财年实现了27亿韩元的收入（前一年的销售额未公布），净亏损从2022年的81亿韩元扩大到137亿韩元。
一家有全球抱负的芯片公司必须首先证明其芯片相较于英伟达具备明显优势。叛逆者（Rebellions）计划在2026年初开始大规模生产以其同名命名的Rebel芯片，该芯片专为大规模能源高效的推理——行业内术语指当AI模型被使用时——而设计。这很重要，因为根据国际能源署的数据，通过AI服务器发出的ChatGPT请求消耗的电力是谷歌搜索的十倍。
朴承贤声称新处理器在AI任务上的能耗节省是英伟达最节能的AI芯片H100的三倍。另一个关键优势是Rebel的144GB HBM3E内存容量，远远超过H100的80GB HBM3。例如，他解释说，Meta的Llama 3.1大型语言模型需要两块H100芯片，而只需要一块Rebel芯片即可。
一家有全球抱负的芯片公司必须首先证明其芯片相较于英伟达具备明显优势。
“在总拥有成本（购买价格加运营成本）方面，Rebel在推理方面的成本低于H100，”朴承贤说。H100的峰值功耗为400瓦，而Rebel芯片可以在仅使用350瓦功率的情况下提供一千万亿次（1,000,000,000,000,000次计算每秒）的性能。然而，朴承贤承认，“如果你想同时进行训练和推理，H100才是合适的方案。”
该公司因保密协议而拒绝透露计划生产的Rebel芯片数量。英伟达正在筹备其下一代AI芯片B200，用于本季度的大规模交付。它表示Blackwell系列的最新产品，Hopper的继任者，将具有高达30倍的推理性能和25倍的能效，并且配备192GB的HBM3E。尽管这款功能强大的芯片预计运行成本更高，但这为叛逆者（Rebellions）提供了机会，使其Rebel芯片得以定位为更具性价比的替代选择。
半导体是韩国作为依赖出口的国家，最大的出口类别，约占其每年6840亿美元出口总额的五分之一，其中美国市场占其总出口的19%。虽然半导体暂时免受美国总统特朗普关税的影响，但由于它们嵌入产品中，如可能面临额外美国进口关税的AI服务器，它们无法完全避免关税。
2006年从韩国科学技术院（KAIST）毕业之后，朴承贤搬到美国，在麻省理工学院学习电气工程和计算机科学。这使得他先后在英特尔、三星移动和埃隆·马斯克的Starlink（他曾担任芯片设计工程师）工作，之后朴承贤在2018年来到纽约摩根士丹利。在为银行的高频交易系统开发量化模型的过程中，他意识到如果机器使用定制芯片构建，订单可以执行得更快。
两年后，他回国与KAIST校友、曾是IBM纽约实验室首席设计师的安振旭（Jinwook Oh）共同创立了叛逆者（Rebellions），后者成为叛逆者（Rebellions）的首席技术官。从Kakao Ventures等投资者那里获得55亿韩元种子资金后，他们在2021年建造了一个原型Ion芯片，并从那里开发了他们的第一个商业AI产品，即2023年推出的节能Atom系列，被誉为数据中心的成本节约型替代方案。
朴承贤还提到，叛逆者（Rebellions）的另一个细分市场是提供一站式解决方案，而不仅仅是出售芯片。“我从客户那里学到的一课是，他们想要的是交钥匙硬件服务，”他解释道。“只需插拔即用。”当超大规模企业采购AI芯片时，安装需要专业技能，这是朴承贤认为供应短缺的技能。很少有芯片公司仅限于硬件销售以维持毛利率。
11月，叛逆者（Rebellions）与台湾电子组装厂商广达合作开发基于Rebel芯片的AI服务器。随后在3月份宣布与加州的Penguin Solutions合作，帮助客户在其服务器基础设施中部署或接入AI芯片集群。“AI芯片设计师不想与其他公司合作，以避免利润分享并保持高利润率，”朴承贤说。“但我乐于分享，”他补充道，“因为市场越来越大。”
更大的挑战在于开拓海外市场的新客户。去年8月，朴承贤与沙特阿美签署了首份合同，向其数据中心供应AI芯片（一个月前，这家石油巨头的瓦德创投向叛逆者（Rebellions）投资了1500万美元——这是其首次投资韩国），并在年底前从美国、日本和泰国获得了订单。他还表示，视今年的销售情况，最早可能于2026年上市。
柳浩俊乐观地表示，叛逆者（Rebellions）正在推动高速存储器和AI优化领域的前沿发展。在AI社区中，‘他们称其为全球芯片领域最具吸引力的名字之一。’
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吸引顶尖人才是叛逆者（Rebellions）成功的关键因素之一，Kakao Ventures首席执行官金基俊指出。他于2019年首次结识朴承贤，仅在与他交谈一小时后便决定向叛逆者（Rebellions）投资20亿韩元。金基俊提到，朴承贤严格的招聘标准，比如雇用有顶级半导体公司工作经验的设计工程师，使叛逆者（Rebellions）在韩国赢得了“人人都想加入的火箭飞船”的美誉。虽然韩国是一个人口约5000万的小国，但这里汇聚着顶尖的半导体人才。它是全球两大内存芯片制造商之一——崔泰源的SK海力士和李在镕（排名第二）的三星电子的所在地，同时也是重要的行业供应商所在地，包括设备制造商郭东信（排名第22）的韩美半导体和化学品生产商郑智完的Soulbrain。支持的政府政策促进了该国密集的技术生态系统的形成，其中包括财团和初创企业。例如，Soulbrain的主要客户是三星，而Hanmi则为SK海力士供货。
叛逆者（Rebellions）计划在2026年初开始量产名为Rebel的芯片，该芯片旨在降低运行AI模型所需的能耗。半导体也是这个贸易依赖型国家最主要的出口类别，占其每年6840亿美元出口总额的五分之一，其中美国市场占其总出口额的19%。尽管半导体暂时免受美国总统特朗普的关税影响，但由于它们被嵌入产品中，例如可能面临额外美国进口关税的AI服务器，因此无法完全避免。
朴承贤在2006年从韩国科学技术院（KAIST）毕业后赴美，在麻省理工学院攻读电气工程与计算机科学。这让他有机会进入英特尔、三星移动以及埃隆·马斯克的Starlink（他曾在那里从事芯片设计工作）。之后于2018年加入纽约的摩根士丹利。在为银行的高频交易系统开发量化模型时，他发现若机器采用定制芯片，订单处理速度可进一步提升。
两年后，他回国与毕业于KAIST并曾担任IBM纽约实验室首席设计师的安振旭（Jinwook Oh）共同创立了叛逆者（Rebellions）。在获得包括Kakao Ventures在内的投资者提供的55亿韩元种子资金后，他们在2021年开发出原型Ion芯片，并以此为基础推出了首个商用AI产品——节能的Atom系列，该系列产品于2023年推出，被誉为数据中心的低成本替代方案。
朴承贤还提到，叛逆者（Rebellions）的一个业务方向是提供一体化解决方案，而不是单纯销售芯片。“从客户那里我学到的一点是，他们需要的是‘交钥匙’式的硬件服务，”他解释道，“即插即用。”当超大规模计算中心采购AI芯片时，安装需要专业技术，这些技能供不应求，朴承贤指出。很少有芯片公司愿意超越硬件销售以维持毛利率。
11月，叛逆者（Rebellions）与台湾电子组装商广达合作开发基于Rebel芯片的AI服务器。随后在3月宣布与加州的Penguin Solutions合作，协助客户在其服务器基础设施中部署或接入AI芯片集群。“AI芯片设计者不愿与其他公司合作以避免利润分成并维持高利润率，”朴承贤表示，“但我喜欢分享，因为市场正在不断扩大。”
更大的挑战在于开拓海外市场。去年8月，朴承贤与沙特阿美达成首笔交易，为其数据中心供应AI芯片（这家石油巨头的瓦德创投一个月前刚对叛逆者（Rebellions）投资了1500万美元，这是其在韩国的首笔投资），到年底已收获来自美国、日本和泰国的订单。他表示，视今年的销售情况而定，最早可能在2026年上市。
KAIST人工智能半导体研究生院院长柳浩俊对此持乐观态度。叛逆者（Rebellions）正在引领高速存储器和AI优化领域的前沿发展，他通过邮件表示。在AI社区内，‘他们称其为全球芯片领域最具潜力的名字之一’。
(以上内容均由Ai生成)
