Apple 刚刚给了 Nvidia 投资者 10 亿个庆祝的理由吗？
快速阅读: 据《杂色傻瓜》称，苹果斥巨资购Nvidia服务器，强化AI布局，提振英伟达增长前景。全球科技巨头加大AI投入，Nvidia技术优势明显，市盈率低，为投资者提供机会。
在过去几年里，大型科技公司主导了人工智能（AI）领域的叙事。微软以100亿美元投资于ChatGPT制造商OpenAI，引起了广泛关注。亚马逊迅速跟进，向一个名为Anthropic的竞争平台投入了80亿美元。而谷歌母公司Alphabet则刚刚完成了有史以来最大的收购——以320亿美元的价格收购了网络安全公司Wiz。正如聪明的投资者所知，在过去两年中，网络安全已成为Alphabet云平台AI应用中的一个重要用例。尽管这些十亿美元级别的交易令人兴奋，但没有哪家公司比英伟达（NVIDIA）从AI发展中受益更多。该公司的图形处理单元（GPU）被认为是开发生成式AI的黄金标准，各大科技巨头对此需求旺盛。
然而，在这场AI革命中，作为FAANGM成员之一的苹果公司一直显得异常低调。当然，该公司推出了新款iPhone，并开发了一款与OpenAI集成的工具，称为Apple Intelligence。但总体而言，在技术领域划时代的技术革新期中，苹果公司在AI领域的尝试却显得有些平淡无奇。不过，这种情况可能已经发生了变化。尽管苹果进入AI领域的时间晚了一些，但现在有关苹果的一些重大举措的报道正在流传，这些举措尤其会让英伟达的投资者感到兴奋。让我们深入探讨一下为什么英伟达看起来有望在未来几年继续主导AI领域。
**苹果终于开始投资AI基础设施**
Loop Capital Markets分析师安纳达·巴鲁阿（Ananda Baruah）最近发布了一份客户报告，其中提到苹果正在购买250台Nvidia GB300 NVL72服务器，预计总成本约为10亿美元。虽然关于Nvidia和苹果之间任何新合作的具体细节仍在发展中，但我发现巴鲁阿报告的时间点很有趣。就在本月早些时候，苹果宣布计划在未来四年内投资5000亿美元到制造业和先进硅工程等领域。虽然苹果的公告没有具体提及Nvidia，但我认为苹果在这方面的投资决定对芯片制造商来说是一个积极信号。
我的理由是苹果的声明与那些大型科技公司的计划相呼应。今年早些时候，亚马逊、微软和Alphabet各自宣布将继续大量投资于AI基础设施。这些云计算巨头合计预测，仅今年一年的资本支出（CapEx）就将超过2500亿美元。再加上Meta Platforms计划投资的650亿美元，到2025年，大科技公司在AI基础设施上的投入将远远超过3000亿美元。考虑到这些公司都依赖Nvidia的GPU来训练其AI模型，我认为对基础设施的持续投资是Nvidia增长前景的一个强有力指标。
特别令人兴奋的是，有关苹果服务器交易的传闻涉及到GB300 NVL72服务器集成了Nvidia下一代GPU架构——Blackwell Ultra。鉴于Blackwell系列芯片组的成功推出，我认为高科技行业不断上升的资本支出加上苹果在AI制造方面的雄心壮志，将在未来几年为Nvidia带来强劲的增长动力。
**苹果的重大举措对英伟达意味着什么？**
尽管苹果进入AI领域的时间晚了一些，但它的举动无疑将为英伟达带来巨大的推动力。苹果的服务器采购行为表明，这家科技巨头正在加大对AI基础设施的投资力度。与此同时，苹果计划在未来四年投入5000亿美元，这一数字不仅代表了苹果自身的雄心壮志，也为整个科技行业注入了信心。
此外，苹果此次选择Nvidia的服务器，还释放了一个重要信号：Nvidia在AI领域的技术领先地位依然不可撼动。苹果对Nvidia GPU的选择表明，这种硬件仍然是开发先进AI模型的最佳选择。这也进一步巩固了Nvidia在AI硬件市场的霸主地位。
**英伟达的未来是否值得期待？**
说实话，很难准确知道上述提到的增加的AI基础设施支出中有多少会分配给Nvidia。不过，下面的分析师预测仍然可以帮助我们了解未来几年随着大型科技公司加大资本支出，Nvidia可能会面临的情况。
根据华尔街的预测，Nvidia的收入和利润在未来几年应该会继续加速增长。这是一个重要的动态，因为Nvidia计划在未来几年内推出更多的GPU架构。换句话说，尽管公司在研发（R&D）上的支出迅速增加，但分析师预计收入将进一步增长，这得益于利润的上升。这可能暗示华尔街对Nvidia继续主导AI基础设施领域持乐观态度——保持其相对于竞争对手的定价权，并在长期内实现稳健的单位经济效益。
尽管前景乐观，但在纳斯达克抛售期间，Nvidia的股价受到了打击。我承认，关税方面的持续不确定性以及中国近期出口管制的发展可能会给Nvidia股票带来一些短期阻力。但是，由对AI基础设施的持续投资支持的长期展望让我对公司未来的前景持乐观态度。
目前，Nvidia的市盈率仅为25倍——大约是几个月前水平的一半。在我看来，长期投资者目前正面临着一个罕见的机会，在历史上较低的估值水平下投资于AI领域的佼佼者。
**总结**
苹果的大规模投资和对Nvidia GPU的青睐，无疑为英伟达带来了新的增长机遇。在全球科技巨头纷纷加码AI基础设施的背景下，Nvidia凭借其领先的技术优势和强大的市场地位，有望在未来几年继续保持主导地位。对于投资者而言，这或许是一个值得考虑的机会窗口。
(以上内容均由Ai生成)
