根据某些华尔街分析师的说法，在飙升 85% 和 105% 之前买入 2 只股票分割的 AI 股票
快速阅读: 据《杂色傻瓜》最新报道，超微电脑和Arista Networks分别完成股票拆分后表现逊于标普500指数。Loop Capital看好超微电脑目标价70美元，暗示105%涨幅；Needham预计Arista目标价145美元，暗示85%潜力。两者均因人工智能需求受益，但估值分歧引争议。
超微电脑公司（SMCI，下跌1.27%）于2024年10月完成了10比1的股票拆分，而Arista Networks（ANET，下跌1.28%）则在2024年12月完成了4比1的股票拆分。有趣的是，自拆分公告以来，这两只股票的表现均未超过标普500指数（SNPINDEX: ^GSPC），这有些不寻常。自1980年以来，宣布拆股的股票在拆分公告后的下一年平均跑赢基准指数13个百分点。然而，华尔街的一些分析师预计，超微电脑和Arista的股东在未来12个月内将有大幅收益，具体如下：
Loop Capital的分析师阿南达·巴鲁赫最近将超微电脑的目标股价上调至每股70美元，这意味着较当前股价34美元有105%的潜在涨幅。Needham的分析师瑞安·孔茨最近重申了他对Arista的目标股价为每股145美元，意味着较当前股价78美元有85%的潜在涨幅。
以下是投资者应该了解的关于这些人工智能股票的信息。
### 超微电脑：Loop Capital目标价暗示105%的潜在涨幅
超微电脑公司构建数据中心服务器设备，包括专为人工智能（AI）设计的液冷服务器机架。内部生产能力及模块化的开发方式帮助公司在人工智能服务器市场中占据领先地位，根据Statista的数据，该市场预计将以每年30%的速度增长直至2033年。
去年，Rosenblatt的汉斯·摩西曼写道：“超微电脑已经开发出一种非常快速进入市场的模式。”由于其在不同产品线中使用通用电子组件，并能迅速组装成多种规格的服务器，当英伟达（Nvidia）、AMD或英特尔发布新芯片时，公司通常拥有最广泛的产品组合。
然而，其他分析师认为超微电脑并没有什么独特或创新之处。该公司只是从其他供应商购买芯片和硬件来建造服务器。“超微电脑并不真正进行创新。它们是一家愿意投入运营资本的合同制造商。大多数创新是在上游完成的，”Susquehanna的梅赫迪·霍塞尼说。
超微电脑最近重新符合纳斯达克的申报要求。去年，一名做空者指控该公司存在会计操纵行为，这一指控引发了一系列事件，导致其2024财年的Form 10-K延迟提交以及2025财年第一季度和第二季度的Form 10-Q延迟提交。然而，审计未发现任何欺诈或不当行为的证据，公司也在二月份的截止日期前提交了所有文件。
该公司报告了截至2025财年第二季度末（12月）的混合业绩。收入增长了55%，达到56亿美元，但毛利率下降350个基点至11.8%，表明随着人工智能服务器市场竞争加剧，超微电脑正在丧失定价权。因此，尽管收入强劲增长，按通用会计准则（GAAP）计算的每股摊薄净利润仍持平于0.51美元。
华尔街预计该公司在2026财年（截至2026年6月）的盈利将以每年20%的速度增长。这使得当前市盈率为13倍显得较为便宜。虽然认为超微电脑缺乏独特性的观点有一定道理，但我认为该股票目前被低估了。虽然短期内不太可能实现翻倍以上的回报，但对于耐心的投资者来说，现在是适当建仓的好时机。
### Arista Networks：Needham目标价暗示85%的潜在涨幅
Arista开发面向云计算和企业数据中心的网络解决方案。与传统厂商不同，其交换机和路由器运行统一操作系统，让客户能够在公有云、私有云和混合云间部署无缝网络。这降低了网络的拥有成本。这一优势帮助Arista在高速数据中心交换市场占据领先地位。
重要的是，Arista在最快的交换类别（即100千兆到400千兆）中市场份额超过其最近竞争对手思科系统公司三倍以上，这使Arista在人工智能推动对日益快速的数据中心网络需求时处于理想位置以从中受益。
Arista报告了超出预期的第四季度财务结果，在收入和利润方面均表现优异。收入增长了25%，达到19亿美元，这是连续第二次加速增长，非通用会计准则（non-GAAP）净利润增长了25%，达到每股稀释后0.65美元。同时，公司提供了全年指导，暗示2025年的收入增长将达到17%。
Arista服务于多家大型科技公司，包括微软（Microsoft）、Meta平台（Meta Platforms）、苹果（Apple）和甲骨文（Oracle）。随着这些客户的AI基础设施建设，Arista有望从中受益。华尔街预计2025年盈利将增长10%，这使得当前34倍市盈率显得较高，但我认为共识可能过于悲观。
如前所述，管理层指引2025年的收入增长为17%，这暗示类似的盈利增长。此外，Arista在过去六个季度中平均超出共识估计14%。如果这种趋势持续下去，那么现在的估值在事后看来将是合理的。而且，随着Arista股票较其高点下跌了40%，现在是适当建仓的好时机。
(以上内容均由Ai生成)
