特朗普推动人工智能放松管制可能使金融市场面临风险

快速阅读: 据《The Conversation （加拿大）》称，加拿大拟加强AI监管，而美国却推动去监管化，这可能带来金融风险。AI虽能提升金融市场效率，但缺乏监管可能加剧不平等和系统性风险。政策制定者需尽快行动，确保AI成为危机预防工具而非催化剂。

随着加拿大提出《人工智能与数据法》（AIDA）以加强人工智能监管，其南部的邻国似乎采取了相反的立场。AIDA是C-27法案的一部分，旨在为加拿大建立一个监管框架，以提高人工智能的透明度、问责制和监督。尽管一些专家认为它力度不够大。与此同时，美国总统唐纳德·特朗普正在推动人工智能的去监管化。今年一月，特朗普签署了一项行政命令，旨在消除任何被认为阻碍“美国人工智能创新”的监管障碍。这项行政命令取代了前总统乔·拜登之前关于人工智能的行政命令。值得注意的是，美国是两个未签署二月份全球宣言的国家之一——另一个是英国——该宣言旨在确保人工智能是“开放、包容、透明、道德、安全、可靠和可信的”。

取消人工智能的安全保障会使金融机构面临风险。这种脆弱性可能会增加不确定性，并在最坏的情况下增加系统性崩溃的风险。

人工智能在金融市场中的力量

人工智能在金融市场的潜力是不可否认的。它可以提高运营效率，进行实时风险评估，产生更高的收入并预测经济变化。人工智能在金融市场中的力量我的研究发现，由人工智能驱动的机器学习模型不仅在识别财务报表欺诈方面优于传统方法，而且在快速有效地检测异常方面也表现出色。换句话说，人工智能可以在财务失衡演变成灾难之前捕捉到它的迹象。在另一项研究中，我和我的合作者发现，像人工神经网络和分类回归树这样的AI模型可以非常准确地预测财务困境。我的研究发现，由人工智能驱动的机器学习模型不仅在识别财务报表欺诈方面优于传统方法，而且在快速有效地检测异常方面也表现出色。换句话说，人工智能可以在财务失衡演变成灾难之前捕捉到它的迹象。人工神经网络的示意图。神经网络接收三个输入特征，通过两个隐藏层处理它们，并根据输出层中神经元的激活情况生成二元预测。（萨娜·拉兹曼和马克·埃什瓦尔·洛卡南），作者提供（禁止重用）

人工神经网络是受大脑启发的算法。类似于我们的大脑通过神经元发送信息来执行动作，这些神经网络通过“人工神经元”的层层连接处理信息，从数据中学习模式以做出预测。同样，分类回归树是决策模型，根据重要特征将数据分为分支以识别结果。我们的人工神经网络模型以98%的惊人准确性预测了多伦多证券交易所上市公司的财务困境。这表明人工智能在提供早期预警信号方面的巨大潜力，可以帮助在金融危机开始之前加以避免。

然而，虽然人工智能可以简化手动流程并降低财务风险，但它也可能引入漏洞，如果不加以控制，可能会对经济稳定构成重大威胁。

去监管化的风险

特朗普推动的去监管化可能导致华尔街和其他主要金融机构在几乎没有或没有监督的情况下获得对人工智能驱动决策工具的重大权力。当以利润为导向的人工智能模型在缺乏适当伦理边界的情况下运作时，后果可能是严重的。不受限制的算法，特别是在信贷评估和交易中，可能会加剧经济不平等并产生系统性金融风险，而传统的监管框架无法检测到这些风险。

基于有偏见或不完整数据训练的算法可能会强化歧视性贷款做法。例如，在贷款方面，有偏见的人工智能算法可能会拒绝向边缘化群体发放贷款，从而扩大财富和不平等差距。2025年2月，纽约证券交易所出现在纽约。（美联社照片/塞斯·温格）

此外，能够执行快速交易的AI驱动交易机器人可能在几秒钟内引发闪电崩盘，扰乱金融市场，而监管机构还没有时间作出反应。2010年的闪电崩盘就是一个典型的例子，高频交易算法对市场信号做出了积极反应，导致道琼斯工业平均指数在几分钟内下跌了998.5点。

此外，未经监管的人工智能驱动的风险模型可能会忽略经济警告信号，导致货币控制和财政政策出现重大错误。在创新和安全之间取得平衡取决于监管者和政策制定者减少人工智能危害的能力。考虑到2008年的金融危机，早期形式的人工智能的风险模型未能正确预测全国住房市场崩溃，这误导了监管者和金融机构，从而加剧了危机。

金融稳定的蓝图

我的研究表明，在强大的监管体系中整合机器学习方法对于改善金融监管、欺诈检测和预防至关重要。需要强大且合理的监管框架，将人工智能从潜在的破坏者转变为稳定的力量。通过实施优先考虑透明度和问责制的政策，政策制定者可以在最大限度地发挥人工智能优势的同时降低与其相关的风险。

在美国设立联邦监管的人工智能监督机构可以充当仲裁者，就像加拿大2022年数字宪章实施法案提出的设立人工智能和数据专员一样。在民主结构的制衡机制下运作将确保金融算法的公平性，阻止有偏见的贷款政策和隐藏的市场操纵。

金融机构将被要求通过可解释人工智能的标准来揭开人工智能驱动替代方案的“黑盒”，这些标准旨在让人工智能系统的输出更易于理解和透明。机器学习的预测能力可以帮助监管者使用早期预警信号实时识别金融危机——类似于我合作者和我在研究中开发的模型。

然而，这一愿景并不局限于国界。在全球范围内，国际货币基金组织和金融稳定委员会可以制定人工智能伦理标准，以遏制跨境金融不当行为。

危机预防还是催化剂？

人工智能是否仍然是预见和阻止下一次经济危机的关键，还是缺乏监管监督会导致金融灾难？随着金融机构继续采用人工智能驱动的模型，缺乏强有力的监管护栏引发了紧迫的担忧。如果没有适当的保障措施到位，人工智能不仅仅是经济预测的工具——它可能成为一个不可预测的力量，能够加速下一次金融危机。

人工智能是否仍然是预见和阻止下一次经济危机的关键，还是缺乏监管监督会导致金融灾难？随着金融机构继续采用人工智能驱动的模型，缺乏强有力的监管护栏引发了紧迫的担忧。赌注很高。政策制定者必须迅速行动，监管人工智能日益增长的影响，以免去监管化为经济灾难铺平道路。

人工智能是否仍然是预见和阻止下一次经济危机的关键，还是缺乏监管监督会导致金融灾难？随着金融机构继续采用人工智能驱动的模型，缺乏强有力的监管护栏引发了紧迫的担忧。如果没有果断行动，人工智能在金融领域的快速应用可能会超出监管的努力，使经济容易遭受意外风险的影响，并可能为另一次全球金融危机埋下伏笔。

(以上内容均由Ai生成)