纳斯达克修正：根据华尔街的数据，1 只人工智能 （AI） 股票下跌 45%，你会希望自己在逢低买入
快速阅读: 《杂色傻瓜》消息，数据狗（DDOG）从云平台转型至AI领域，尽管股价从高点回落45%，但受益于AI业务快速增长及成本控制，其盈利能力显著提升。当前市销率13.9具吸引力，分析师平均目标价预示潜在涨幅54%。投资者可在纳斯达克调整期考虑入手。
纳斯达克综合指数几乎涵盖了所有在纳斯达克交易所上市的股票。由于人工智能（AI）股票的大涨，该指数在2024年上涨了28%，但目前较其历史高点下跌了12%，进入修正区域。历史表明，修正期通常是买入股票的好时机，因为美国市场长期来看总是会创下新高。
**数据狗（DDOG）：从云平台到AI领域的转型**
数据狗（DDOG）开发了一个帮助企业监控其数字基础设施的云平台，并最近转向了AI领域。由于更广泛市场的抛售，其股价从近期高点回落，较其历史最高点下跌了45%，这一最高点是在2021年的科技热潮中创下的。但华尔街并未因此退缩。《华尔街日报》追踪了47位覆盖数据狗股票的分析师，绝大多数都给予了它最高的买入评级。事实上，没有分析师建议抛售。以下是为什么投资者或许可借纳斯达克调整之机将数据狗股票纳入投资组合的原因。
**AI赋能的数据狗：行业领先的解决方案**
数据狗的云可观测性平台被各行各业的企业使用，包括游戏、金融服务和零售业。索尼使用它来连接管理其PlayStation网络的三个全球办公室，使其能够在一处查看其9400万月活用户的全部数据。这意味着他们可以立即发现技术故障并进行修复，从而为公司节省时间和金钱。同样，零售商可能直到发现销售大幅下降时才会意识到其电子商务网站在某个国家对用户不可用。但如果它使用数据狗，它会在问题出现时立即发送警报，这样零售商就可以在影响客户体验之前解决问题。
数据狗正迅速向AI领域扩展。去年，它推出了一款针对大型语言模型（LLMs）的可观测性工具，这有助于开发人员快速排查技术问题、评估输出质量和跟踪成本。随着LLMs变得更大更复杂，这款工具将变得愈发重要，以推动更好的AI软件发展，使手动排查过程变得过于错误。数据狗还为使用OpenAI流行的LLM的企业创建了另一个监控工具，使企业能够跟踪使用情况，以便更有效地分配使用预算。
**AI收入的快速增长**
数据狗在2024年底拥有30,000名总客户，其中3,500名正在使用至少一款其AI产品。这比年初的2,000名采用AI产品的客户增长了75%。数据狗在2024年创造了26.8亿美元的营收记录，比前一年增长了26%。这一数字高于公司最新预测的26.6亿美元，管理层在全年中三次上调了这一预测。
**成本控制与盈利能力提升**
在数据狗的表面数据之下，还有一个更好的增长故事正在酝酿。在2024年第四季度，公司表示来自AI客户的收入占其当期总收入的6%。虽然听起来比例不大，但它比2023年最后一个季度的3%翻了一番。数据狗在2024年创造了26.8亿美元的营收记录，比前一年增长了26%。这一数字高于公司最新预测的26.6亿美元，管理层在全年中三次上调了这一预测。
考虑到数据狗精心管理成本以提高底线，其2024年的强劲表现更加令人印象深刻。公司将其总运营费用增加了20%，远低于收入增长的速度。结果，其通用会计准则（GAAP）净利润同比增长278%，达到1.837亿美元。数据狗在非通用会计准则基础上甚至更具盈利能力，排除了一次性收购成本及非现金支出（如基于股票的薪酬）。按此标准，其净利润为6.538亿美元，同比增长41%。
**股票估值的吸引力**
根据数据狗2024年的营收，其股票的市销率（P/S）为13.9，较其自2019年上市以来的长期平均值28.7有51%的折让。DDOG市销率数据来源：YCharts。这一平均值受到2021年期间的影响，当时数据狗股票的市销率高达60以上（这是一个不可持续的估值），所以我并不认为它会回升到28.7。然而，其当前的市销率13.9显然处于股票历史区间的低端，因此可能存在一定的上升空间。
华尔街确实这么认为。在《华尔街日报》追踪的47位分析师里，30位给予其最高可能的买入评级。另有7位分析师持超配（看涨）立场，剩余10位建议持有。没有分析师建议抛售。他们的平均目标价为161.74美元，这意味着从当前股价来看，潜在涨幅可达54%。最高目标价230美元暗示其可能飙升120%。
**未来的增长潜力**
如果数据狗的AI业务继续保持目前的增长速度，很快它将占公司总收入的重要部分。根据麦肯锡公司去年的一项研究，78%的组织已经在至少一个业务功能中使用AI。如果这项技术能像云计算那样广泛应用，那么对数据狗的可观测性工具的需求将会非常旺盛，以确保其性能符合预期。
因此，投资者或许可借纳斯达克调整之机将数据狗股票纳入投资组合，并长期持有。
(以上内容均由Ai生成)
