人工智能巨头 Palantir 下跌 32%。现在是逢低买入股票的时候了吗？

快速阅读: 据《杂色傻瓜》最新报道，帕兰蒂尔科技公司股价在两年内从6美元涨至124.62美元后，近一个月内下跌了32%。尽管其AI平台带来显著生产力提升，收入和利润也在增长，但高估值和可能放缓的增长令投资者担忧。公司预计2025年收入增长32%，但仍需关注估值合理性。当前投资者宜谨慎观望，等待更合理估值再做决定。

帕兰蒂尔科技公司（PLTR，涨幅3.78%）的股票热潮是否已经结束？从每股6美元左右涨到历史收盘高点每股124.62美元，这只股票仅用两年多的时间便完成了这一壮举。然而，在不到一个月的时间里，它的价值已经缩水了32%。虽然大部分涨幅发生在之前的四个月里，这可能增加了对其价格的不确定性。因此，投资者的问题是，32%的下跌是快速上涨后的自然回调，还是长期下跌的开始。

帕兰蒂尔业务的变化

帕兰蒂尔于2020年上市前，其AI驱动的分析技术因帮助美国情报机构找到奥萨马·本·拉登而获得认可。此外，鉴于其哥谭平台在政府业务方面的客户基础相对有限，公司创建了Forge平台，将这项技术带给商业客户。然而，对帕兰蒂尔来说最具颠覆性的平台是其人工智能平台，更广为人知的是AIP。组织机构称赞这个生成型AI平台带来了巨大的生产力提升。在2024年第四季度财报电话会议上，帕兰蒂尔引用了一家保险机构应用AIP自动化承保工作流程的例子。原本耗时两周的工作现在只需三小时即可完成。公司还讲述了电信公司使用AIP加速淘汰老旧技术和设备的故事。这些故事可能推动了上述股价的上涨。

尽管如此，投资者应该质疑公司的财务表现是否能支撑这种大幅增长。2024年，收入接近29亿美元，比2023年增长了29%。此外，第四季度收入同比增长36%，表明增长速度在加快。而且，2024年美国收入增长38%，这对帕兰蒂尔特别有利，因为美国市场占总收入的约三分之二。此外，2024年的净利润总计4.62亿美元，同比增长120%，这可能有助于其估值提高。不过，投资者可能会越来越担心该股票的估值。他们可能会忽略约450的市盈率，因为公司只是在2023年才实现年度盈利。然而，大约150的远期市盈率使得股价可能远远超前于公司基本面。投资者也可能难以解释超过70的市销率（P/S比率），尤其是在经历了32%的回调之后。此外，根据公司自身预测，增长可能正在放缓。2025年，帕兰蒂尔预计收入将达到37.5亿美元的中值，相当于比2024年增长32%。大多数投资者会客观地认为这是一个快速增长率。然而，投资者经常因为增长放缓而惩罚股票，这可能会在未来短期内损害帕兰蒂尔的股价。

现在是抄底帕兰蒂尔股票的好时机吗？

鉴于公司使用AIP平台实现了生产效率的显著提升，帕兰蒂尔的业务在未来一段时间内应会继续快速增长。然而，股价可能已经远远超前于当前和未来的增长，这可能导致近期和中期投资者的回报降低，甚至是负回报。目前，投资者应将其加入观察列表。如果估值降至更合理的水平，可能值得考虑，但在当前水平下，更有可能继续下跌，而不是引发持续复苏。

(以上内容均由Ai生成)