预测：现在购买这只 NVIDIA 支持的人工智能 （AI） 数据中心股票可能就像在 2024 年捕捉 SoundHound AI 一样

快速阅读: 《杂色傻瓜》消息，去年，声闻AI股价暴涨836%，成为AI领域表现最佳的非“七巨头”股票。英伟达最初的投资曾引发购买热潮，但随后因持股清空而降温。相比之下，英伟达对内比乌斯的投资值得关注，后者专门从事人工智能芯片架构的数据中心运营，未来有望扩展欧洲和美国市场。

去年表现优异的人工智能（AI）股票中，有一只并不属于“七巨头”之一。也许你会认为我说的是帕兰蒂尔技术公司——2024年标普500指数中表现最佳的股票，回报率为340%。实际上，我指的是另一家公司，而且这家公司远未达到那些大型科技公司的规模。2024年，语音识别软件开发商声闻AI的股价上涨了836%。这一惊人增长背后的最大推动力可能是该公司与英伟达的关系。2024年初，英伟达提交的一份13F报告显示出，该公司持有声闻AI的股权。不出所料，投资者纷纷抢购这只股票。然而，随着更多信息的披露，投资者了解到英伟达多年前就已经投资了声闻AI——当时它还是一家私人公司。此外，这笔投资对于英伟达这样的规模来说并不重要。换句话说，这个消息并不新，英伟达对声闻AI的战略兴趣也不大。这种认识开始抑制投资者的热情。最后，最新的13F报告显示，英伟达在2024年第四季度清空了其在声闻AI的所有股份。但英伟达在其投资组合中有了新的股票——我认为这将是值得关注的一只。

英伟达最新值得关注的投资

2024年底，俄罗斯互联网巨头雅虎剥离了一些子公司。其中一家被剥离的是内比乌斯公司（NBIS 4.44%），一家荷兰数据中心运营商，英伟达对其进行了投资。内比乌斯专门从事为数据中心配备人工智能芯片架构的工作。目前，它正在法国、芬兰、冰岛、堪萨斯城和新泽西州的设施中安装英伟达的新款Blackwell GPU芯片组。鉴于对人工智能基础设施投资的增加，我谨慎乐观地认为内比乌斯有望继续扩大其在欧洲和美国的足迹。

正如我在2月底的文章中指出的，科瑞韦和内比乌斯是可比较的公司。当时有传言称科瑞韦准备上市。这些传言得到了证实：该公司最近提交了S-1表格，使科瑞韦的财务信息更加透明。2024年，科瑞韦实现收入19亿美元，同比增长736%。公司还拥有超过150亿美元的剩余履约义务（RPO）。尽管这一切看起来令人印象深刻，但投资科瑞韦仍存在风险。其收入的四分之三以上来自两个客户。此外，公司去年净亏损8.63亿美元。尽管如此，据报道科瑞韦在首次公开募股（IPO）时寻求的估值约为350亿美元。假设它达到这个目标，科瑞韦将在上市时以约17.5的市销比开始交易。

为什么内比乌斯股票可能在2025年飙升

我认为市场给予大多数与人工智能相关联的公司以高额倍数。此外，与云超大规模企业和GPU开发商合作的人工智能基础设施玩家是投资者的最爱。这些动态让我认为，尽管科瑞韦面临高客户集中度风险和亏损上升，但它在IPO期间仍可能有重大动作。毕竟，最大的受益者英伟达也存在显著的客户集中度问题——但这并未阻止投资者在过去两年蜂拥而至。科瑞韦的成功IPO也将有利于内比乌斯，因为它可能会吸引更多投资者寻找仍在幕后运作的类似企业——就像声闻AI在与英伟达关系曝光前一样。内比乌斯为英伟达提供了战略价值，这一点与声闻AI不同。鉴于内比乌斯在Blackwell推广中的关键作用，我不惊讶看到英伟达会加强与该公司的关系。基于所有这些原因，我认为随着对人工智能基础设施的需求增加以及英伟达继续主导GPU市场，内比乌斯股票在2025年可能会有一些令人兴奋的动作。

(以上内容均由Ai生成)