合作伙伴洞察：人工智能遇上基础设施 – 数据存储、能源效率和机遇的故事
快速阅读: 《投资周》消息，人工智能的快速发展推动了数据中心行业的快速增长，预计未来五年将有高达2万亿美元的投资。到2027年，人工智能工作负载将以每年25%至35%的速度增长，数据中心容量也将大幅增加。然而，这带来了巨大的电力需求，美国未来十年需将其电网容量翻倍以应对。东盟地区数据中心市场亦展现出巨大潜力，预计2028年容量将达到8吉瓦。有效解决电力挑战将是吸引数据中心投资的关键。
推动人工智能生态系统建设
人工智能革命引发了对数据存储和处理能力的巨大需求，使数据中心成为一个快速发展的行业。人工智能工作负载和部署容量的激增显著增加了电力需求，导致电力供应受限，同时也为能够支持额外发电的公用事业公司、中游公司乃至核能公司带来了机遇。随着支撑我们数字世界的基础设施迅速发展，这推动了可持续创新和增长，未来基础设施领域将出现许多投资机会。数据中心革命……增加三个零
数据中心正经历前所未有的增长和投资，这得益于人工智能的发展和云计算的持续扩展。预计未来五年将有高达2万亿美元的投资。预计到2027年，人工智能工作负载将每年增长25%至35%。这可能导致单个数据中心的容量从目前的50-200兆瓦增加到新建中心的1吉瓦以上。今年，美国计划新增5吉瓦的数据中心容量，约占全国总电力消耗的1%，而2024年上半年新数据中心的公告数量已超过2023年全年¹。东盟地区虽然落后于美国，但在数据中心市场也显示出巨大的增长潜力。利用率为84%，对数据中心服务的强劲需求表明需要扩大容量。预计该地区的数据中心容量将在2028年达到8吉瓦，而目前为1.7吉瓦。因此，当前的市场格局使得数据中心成为利用人工智能热潮进行投资的理想机会。
来源：国际能源署，2024
饥饿的电力
然而，数据中心的兴起带来了新的电力供应挑战。人工智能对电力消耗的影响是惊人的：一个ChatGPT查询使用的电力是谷歌搜索的10倍，而人工智能生成的内容可能消耗50倍以上的电力。同时，电气化“万物”和工业回流预计将使电力需求在未来十年内以2%-3.5%的复合年增长率（CAGR）增长。仅数据中心的电力需求在未来几年将以惊人的17%的年复合增长率（CAGR）增长。美国在未来十年内需要将其电网容量翻一番才能跟上需求。目前的估计预测，到2030年，数据中心将使用美国8%至10%的电力，而2022年这一比例约为3%。美国能源部（DOE）宣布了重要的资金计划，包括《两党基础设施法》和《通胀削减法案》中的超过300亿美元。这为公用事业公司提供了重要的投资机会，这些公司的收益受到监管——投资额越高，回报越高。同样，东盟地区预计到2028年数据中心容量将增加四倍，新加坡、马来西亚和印度尼西亚等国家将成为关键参与者。有效解决这些电力挑战的国家将在吸引数据中心投资方面获得竞争优势。
来源：datacenterHawk 2024
能源游戏：扩散与混合
到2030年全球电力需求翻倍将显著影响当地电力市场。平衡全球范围内（现在注册的11,000个）数据中心的负荷并扩展能源来源对于解决或避免电力供应限制至关重要。尽管增强电网容量变得至关重要，但现代化老旧拥堵的电网是一项复杂且昂贵的任务，经常面临建设和许可延误。为了在短期内满足日益增长的电力需求，天然气可以提供一种灵活、可靠和高效的过渡方案，尤其是在预计燃煤电厂退役的情况下。这也为投资者提供了机会，因为预计增加的天然气需求将需要建设新的管道容量，从而为天然气管道带来结构性利好。然而，在迈向脱碳的过程中，天然气不能是唯一的解决方案。根据国际能源署的数据，清洁能源正以前所未有的速度进入能源系统，2023年新增可再生能源产能超过560吉瓦。然而，这一令人鼓舞的数字掩盖了技术部署和国家之间不均衡的事实。
来源：国际能源署世界能源展望2024，根据声明政策
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来源：1 国际能源署，2024 2 DC Bytes，2024 3 思科，2024 4 复合年增长率代表给定时间段内复利值的平均年增长率。5 datacenterHawk，2024 6 国际能源署，世界能源展望2024 7 白宫，2023 8 DC Byte，2024 9 国际能源署，世界能源展望2024
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