本周，Grok 3 增加了对 Nvidia GPU 的需求，Microsoft 加热了量子市场，Palantir 在国防资金困境中步履蹒跚

快速阅读: 据《药物发现与开发》称，2025年2月19日，微软发布了首款量子芯片“马约拉纳1号”，采用“拓扑超导性”技术，显著降低了错误率，推动量子计算进步。同日，英伟达股价因xAI大规模采购GPU而反弹，帕兰提尔股价则因美国国防预算可能削减而下跌。微软的新芯片可能解决量子计算的核心难题，而帕兰提尔则面临政府合同减少的风险。

2025年2月19日，微软发布了其首款量子芯片——代号为“马约拉纳1号”，声称使用了一种名为“拓扑超导性”的“物质新状态”。这一创新旨在创造拓扑量子比特，直接解决了历史上阻碍量子计算可扩展性的高错误率问题。据彭博社报道，微软的演示展示了“前所未有的稳定性”。与此同时，英伟达股价在略低于140美元的位置继续从1月份的“大深海恐慌”中恢复。这次恐慌是由埃隆·马斯克的xAI部署了20万块英伟达GPU用于Grok 3（计划扩展到超过一百万块）的消息引发的。相比之下，帕兰提尔的股票在同一日下跌了近10%，这归因于对美国国防预算可能削减的担忧，这威胁到了其通过人工智能驱动的增长前景。截至撰写时，其股票周四再次下跌8.5%。

**马约拉纳的重大飞跃**

微软发布的马约拉纳1号芯片在量子计算领域引起了广泛关注。据路透社报道，专注于量子计算的公司如D-Wave量子股份有限公司、IonQ股份有限公司和Rigetti计算公司的股价均大幅上涨。利用拓扑超导性，马约拉纳1号的拓扑量子比特有望大幅降低错误率——这是量子研发长期存在的障碍。微软预计其新的拓扑核心架构（参见官方公告）可以扩展到一百万个量子比特。该公司将其称为“全球首款拓扑传导器”，正如The Verge所报道的那样。这可能推动从密码学到药物研究等领域的进步。作为背景信息，上个月英伟达首席执行官黄仁勋曾表示，实用量子计算可能还需要15到30年的时间，其中20年是一个基准案例。

**为什么这很重要：**

微软宣布的拓扑量子比特带来的增强稳定性和降低错误率解决了量子计算中的一个基本工程难题。如果马约拉纳1号能够实现其潜力，通往可扩展量子计算的道路可能会从理论可能性变为现实。数据安全、药物发现和复杂模拟等领域的影响可能是巨大的。

**英伟达主要从“深海恐慌”中恢复**

近年来，英伟达的股价经历了有史以来最快速的增长之一，但在DeepSeek R1发布后，其股价损失了大约5000亿美元。自那时起，英伟达的股价已经有效地摆脱了“大深海恐慌”。那是一段投资者担心更便宜的GPU可能挑战其在高端AI芯片市场的主导地位的时期。反弹主要归功于xAI的大规模承诺，埃隆·马斯克的公司部署了20万块GPU并计划扩展到一百万块（Capacity Media）。此外，来自韩国的1万台GPU订单进一步巩固了英伟达在支持大规模AI项目中的角色。

**为什么这很重要：**

对先进GPU的需求持续强劲，这些GPU对于训练和运行日益复杂的大型语言模型和下一代AI系统至关重要。尽管随着推理方法的流行和强化学习在大型语言模型中的新应用趋势，向更大模型的发展似乎有所转变，但xAI表明大规模GPU集群可以使边缘玩家进入顶级竞争。这些高量订单突显了英伟达在AI硬件供应链中的持续主导地位，并暗示了即使最近市场波动，其短期前景依然乐观。

**数据截至2025年2月20日约1:30 ET**

**帕兰提尔股价因国防预算削减而下跌10%**

据报道，由于美国整体国防支出可能减少8%，帕兰提尔的股价暴跌近10%。由于其收入的40%以上来自政府合同，帕兰提尔面临着联邦预算收紧带来的高度不确定性。尽管五角大楼继续优先考虑AI项目，例如最近的2.5亿美元AI研究奖励，但成本削减措施的阴影笼罩着公司的增长前景。虽然AI热潮在过去帮助推动了帕兰提尔的股价上涨——帮助实现了前一年410%的涨幅——但目前10%的跌幅似乎并不是由AI波动引起的。相反，这次下跌主要与新报告的未来五年内每年8%的国防预算削减有关。帕兰提尔严重依赖政府合同（超过40%来自国防和情报部门），使得任何五角大楼的支出削减对其影响巨大。投资者的担忧进一步加剧，因为CEO亚历克斯·卡普据报道计划出售近1000万股股票（如Barron’s所指出的）。

**为什么这很重要：**

帕兰提尔对政府合同的严重依赖，在研发支出强劲期间是利润丰厚的，但在国防预算削减期间则暴露出了脆弱性。尽管五角大楼希望通过AI提高“效率”，但短期内市场对帕兰提尔能否维持其增长轨迹仍存在疑虑，尤其是在面对政府资金分配的“砍伐式”削减政策的情况下。

(以上内容均由Ai生成)