Palantir 因强劲增长而飙升。现在买股票为时已晚吗？

快速阅读: 据《杂色傻瓜》称，数据挖掘技术公司帕兰蒂尔的股票因强劲的第四季度业绩而持续上涨，过去一年涨幅达510%。公司收入增长加速至36%，净美元留存率升至120%，预计2025年收入将增长约31%。尽管帕兰蒂尔在AI软件领域表现出色，但高估值（市销率63）仍值得关注。建议投资者谨慎投资，保持较小的投资比例。

数据挖掘技术公司帕兰蒂尔（PLTR-0.39%）的股票在这家数据分析和人工智能（AI）软件公司报告强劲的第四季度业绩后，继续快速上涨。目前，该股在过去一年中飙升了惊人的510%。帕兰蒂尔已成为软件领域最大的AI赢家之一，但这也带来了过高的估值。让我们深入研究公司的最新业绩，以确定现在是否还来得及购买这只股票。

连续六个季度，帕兰蒂尔的收入增长加速，从13%上升到36%。第四季度收入达到8.28亿美元，调整后的每股收益（EPS）从0.08美元上升到0.14美元，而分析师预计为0.11美元，收入为7.76亿美元，根据LSEG的数据。帕兰蒂尔的土地扩展策略正在奏效，现有客户的支出持续增加，过去12个月的净美元留存率为120%，比上一季度提高了200个基点。这一指标衡量的是与公司合作超过一年的客户的收入增长，管理层指出这个数字并未反映公司在过去一年新增客户带来的强劲增长。

按部门划分，商业收入同比增长31%，达到3.72亿美元，其中美国商业收入大幅增长64%，达到2.14亿美元，客户数量达到383家。国际商业收入增长较慢，仅增长3%，达到1.58亿美元。在政府业务方面，收入同比增长40%，达到4.55亿美元。美国和国际政府收入分别增长45%和26%。帕兰蒂尔得益于其在美国政府业务中的良好执行以及新奖项的获得，因为政府正在采用其AI软件。

管理层预计2025年全年收入将在37.41亿至37.57亿美元之间，相当于比2024年增长约31%。美国商业业务将推动这一展望，增长至少54%。调整后的营业利润预计在15.51亿至15.67亿美元之间。

投资者是否应该买入这只股票？帕兰蒂尔无疑是AI软件领域的领导者，并且随着它继续在各个行业中增加新客户并深化与现有客户的关系，它仍然面临着巨大的机遇。该公司希望成为企业的首选AI操作系统，并正朝着这一目标迈进。盈利能力的提升也意味着帕兰蒂尔正在有条不紊地实现增长。然而，估值仍然是帕兰蒂尔的最大问题，目前其市销率（P/S）为63。我不会对该公司在2025年实现40%的收入增长感到惊讶。但在接下来的五年里，它能否重复这一表现？为了证明其估值合理，它必须做到这一点。假设2029年的收入为154亿美元且市值不变，该股仍将交易在15倍市销率的高价。在竞争激烈的AI行业保持这种增长率非常困难。如果投资者打算投资这只股票，他们必须管理好风险，我建议保持对帕兰蒂尔的投资比例较小。

(以上内容均由Ai生成)