3 只顶级人工智能 （AI） 股票已准备好迎接牛市

快速阅读: 据《杂色傻瓜》最新报道，过去几周股市虽有降温，但AI仍是主要推动力。英伟达、博通和台积电是值得关注的AI基础设施股。英伟达凭借GPU和CUDA平台占据市场主导；博通通过定制AI芯片赢得客户；台积电则因先进制造技术成为行业关键角色。这三家公司均有望从AI基础设施投资增长中受益。

股市在过去几周有所降温，但自过去两年的火热行情以来依然保持在牛市范围内。标普500指数从2月中旬的历史最高点下跌了约6.4%。与此同时，人工智能（AI）仍然是市场波动的主要推动力。近期技术进步可能为采用这些技术的公司带来革命性的应用。如果这轮牛市要继续下去，AI很可能会发挥作用。让我们来看看三支在本轮牛市中值得考虑的AI基础设施股票。

1. 英伟达

只要对AI基础设施的投资持续增长，英伟达（NVDA -5.74%）依然是最有可能从中获利的公司。其图形处理单元（GPU）已成为AI基础设施的核心。由于其强大的处理能力，使其成为训练AI模型和进行推理的理想选择。同时，该公司早年创建的CUDA软件平台，允许开发者为芯片编程以执行除加速图形渲染外的任务，为公司构建了坚实的护城河。此后，英伟达通过CUDA X，一套专为AI设计的库和服务，进一步巩固了其护城河。这使得英伟达在GPU市场上占据了主导地位，市场份额达到90%。与此同时，AI基础设施的支出仍在不断增长。三大云计算公司今年的资本支出（capex）预算超过2500亿美元，其中大部分直接用于AI基础设施。Meta平台计划在AI基础设施上投资高达650亿美元，而由OpenAI和软银牵头的一批公司承诺将投资5000亿美元在美国建设AI数据中心作为Project Stargate的一部分。尽管并非所有资本支出都会流向英伟达的GPU，但该公司仍会获得其应有的份额。同时，该股票估值较低，按照2025年分析师预测的市盈率（P/E）为26.5倍，市盈率与增长率比率（PEG）为0.5。PEG比率低于1通常意味着股票被低估。

2. 博通

另一家有望从增加的AI基础设施投资中受益的芯片制造商是博通（AVGO -6.33%）。虽然英伟达在大众市场的GPU方面处于领先地位，但博通正在定制AI芯片领域开辟一个不错的市场。其专用集成电路（ASIC）是为非常具体的任务设计的。因此，其定制的AI芯片在这些特定任务中的表现优于GPU，并且通常具有更高效的能耗。然而，它们不如GPU灵活。博通的第一个定制AI芯片客户是云计算巨头谷歌，其Trillium张量处理单元（TPU）专门为在Google Cloud的TensorFlow中使用而设计。谷歌表示，结合使用TPU和GPU已经实现了更快的推理速度和成本节约。此后，博通一直在增加其他客户，据信这些客户包括Meta平台、TikTok的所有者字节跳动、OpenAI以及最近的苹果公司。该公司表示，其三个最老的客户（谷歌、Meta和字节跳动）到其2027财年末（截至2027年10月）每个都可能部署100万颗AI芯片，这代表着一个600亿至900亿美元的机会。其新客户可能会增加这些数字。谷歌的芯片设计和部署大约用了15个月，这被认为是非常快的速度。以30倍的前瞻性市盈率交易，博通很好地定位自己以从增加的AI基础设施投资中获益。

3. 台积电

另一家有望继续从增加的AI基础设施投资中受益的公司是台湾积体电路制造股份有限公司（TSM -4.58%），简称台积电。该公司是全球领先的半导体代工厂。由于建造制造厂（晶圆厂）的成本、需要接近满负荷运行才能盈利的要求以及不断创新并缩小芯片尺寸所需的先进技术，现在大多数半导体公司只设计芯片并让第三方制造。台积电的顶级客户包括英伟达、博通以及最大的客户苹果公司。台积电已成为先进芯片制造领域的领导者，特别是在AI芯片制造方面，而其他晶圆厂竞争对手如英特尔和三星则面临挑战。因此，它已成为半导体价值链中的重要组成部分。公司不断推进其制造技术并降低芯片尺寸，使其更强大且节能。台积电的市场领先地位带来了强劲的定价能力和扩大的毛利率。同时，公司正在建设新的设施以应对需求的增长。增加产能、提高定价能力和改善利润率的组合预示着台积电未来前景乐观。同时，该股票估值较低，按照2025年的前瞻性市盈率略高于19倍，PEG比率为0.67倍。

(以上内容均由Ai生成)