Palantir Technologies 飙升至 100 美元：这只炙手可热的 AI 股票仍然值得购买吗？3 位分析师发表了看法。
快速阅读: 据《杂色傻瓜》最新报道，帕兰蒂科技公司股价从2023年初的6美元飙升至近期的超100美元，主要得益于其在人工智能领域的强劲增长。尽管收入增长显著，但其高市盈率和市净率引发担忧。专家们认为，虽然帕兰蒂前景看好，但当前股价可能已超出其基本面，建议投资者谨慎，最好等待回调后再购入。
难以置信的是，帕兰蒂科技公司（PLTR -0.39%）在2023年初的股价仅为每股六美元。最近，由于第四季度财报显示其在人工智能（AI）领域的持续增长势头，其股价飙升至超过一百美元。对于股东来说，这是一段激动人心的旅程，但同样重要的是要质疑一只在如此短时间内取得如此显著回报的股票。那些关注该公司的人会正确指出帕兰蒂加速的收入增长和巨大的可服务市场。毕竟，帕兰蒂的AI软件被用于从军事用途到管理供应链的各种应用。然而，业务和股票并不是一回事，当它们差距过大时，可能会出现问题。三位专家评估了帕兰蒂业务与股票之间的关系，以确定投资者是否应该继续在当前水平购买股票。以下是您需要了解的内容。帕兰蒂能否成为定义时代的公司？这是投资者应认真对待的问题。杰克·勒赫：帕兰蒂首席执行官亚历克斯·卡尔普称他的公司是“软件巨擘”。我们应该相信他的话。有越来越多的迹象表明，帕兰蒂不仅仅是一时的闪光点。实际上，我认为这家公司可能会成为最罕见的东西：一个定义特定商业时代的企业。想想过去二十年中的微软、苹果、Meta平台和Netflix。当然，这些都是高不可攀的比较。但是，当你退一步考虑整个环境时，帕兰蒂开始显示出它能够独自带来革命的迹象。在最近的一个季度（截至2024年12月31日的三个月），帕兰蒂在美国的收入同比增长百分之五十二，达到五亿五千八百万美元。商用美国收入的增长率甚至更快，达到了百分之六十四。简而言之，美国公司正在大量投入资金使用帕兰蒂的平台。或者，正如卡尔普所说：像之前的大型科技公司一样，似乎各个组织都在竞相获得帕兰蒂的AI平台，以提高利润率、增加客户满意度、扩大销售，或以上全部。当然，有人担心帕兰蒂的市销率达到九十六倍，即使其快速增长也是如此。确实，这只股票目前很贵。其市销率达到九十六倍，使股票远远超出了任何价值型投资者的范围——甚至对大多数注重价值的增长投资者也是如此。尽管如此，就像2000年代初的亚马逊一样，在假设公司正在开辟一条可以带来数十年增长的新路径的情况下，估值可能不是有用的参考。虽然还为时过早，但我认为更容易理解为什么帕兰蒂可能正是这样做的。帕兰蒂正火力全开，但还是卖出吧威尔·海利：乍一看，帕兰蒂并不是一只应该避免的股票。的确，AI驱动的生产力提升给客户带来了变革性的体验，促使客户群大幅增长。此外，2024年第四季度的财报表现非凡，预示着收入增长和利润迅速上升。不幸的是，财务收益是有限的，帕兰蒂的股价增长几乎在所有估值指标上都超过了这种增长。投资者可以忽略过去市盈率超过五百三十的情况，因为该公司只在相对较短的时间内盈利。尽管如此，前瞻市盈率现在超过二百，这表明尽管年度净利润同比增长百分之一百一十六，股票价格仍远超其增长。然而，帕兰蒂的市净率达到五十一倍可能是最明显的高估信号。尽管标普五百的平均市净率为五，处于多年来的高点，但它仍然是帕兰蒂市净率的一小部分。此外，其市净率已经赶上AI行业表现最好的股票之一英伟达。这样的水平可能意味着短期内上涨空间有限。确实，帕兰蒂已经在AI软件领域找到了成功的市场定位，投资者应该预期其收入和利润在未来一段时间内将以快速的速度增长。然而，这种繁荣可能已经导致帕兰蒂的股价表现与其基本面脱钩。除非帕兰蒂经历显著回调，否则投资者应考虑避免这只股票。将帕兰蒂的估值放在背景中贾斯汀·波普：这些情况很少有明显的答案。是的，帕兰蒂在传统指标下价格昂贵，但正如杰克刚刚讨论的那样，历史表明，卓越的公司可以超越常规智慧。现在对帕兰蒂做出这样的判断还为时过早，但该业务正在顺利进行。其独特灵活的软件与AI机会相交，一些人估计这将在未来几年创造数万亿美元的经济价值。但有时，股票的涨势快于业务，这可能导致问题。目前，帕兰蒂的市值约为二千五百亿美元。公司在2024年的收入为二十八亿七千万美元。为了给您提供一些背景信息，帕兰蒂现在是一家比世界上一些最著名企业更大的公司，包括麦当劳、思科和奥多比：PLTR收入（TTM）数据来源：雅虎财经然而，如上所示，帕兰蒂的收入仅占一小部分。这些都是不同的商业模式，但三者都是高度盈利且具有出色持续增长记录的企业。今天购买帕兰蒂，你基本上是在押注帕兰蒂会跟上步伐。也许帕兰蒂将继续增长，并最终赚取比这些公司更多的收入和利润。如果是这样，仍然很难否认公司未来的大部分成功已经反映在股票中。从短期来看，股票更有可能下跌而不是上涨。估值就像重力，越接近天空，拉力越大。投资者应考虑等待回调再买入股票，或者至少慢慢买入以保留一些现金。像这样迅速上涨的股票往往会大幅回调。
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