印度市场三驾马车：金融、电力与AI基础设施

快速阅读: 高塔姆·特里维迪看好印度市场，尤其金融、电力和AI领域。尽管全球资金波动，印度因改革和数字需求增长展现长期潜力。尼皮安资本投资重心转向电力，应对AI和数据需求激增。

高塔姆·特里维迪（Gautam Trivedi）是尼皮安资本（Nepean Capital）的联合创始人兼管理合伙人，他看好印度市场的前景，认为金融、电力和人工智能相关的数据基础设施将推动市场表现超越预期。尽管全球资金流动存在波动，他对印度长期增长的潜力仍持乐观态度，这得益于事件驱动的改革、资本支出增加和结构性数字需求的增长。

“我们非常看好金融领域——不仅包括银行，还有非银行金融机构和黄金贷款公司——这些领域正在经历重大重组、领导层变动和外资流入。”特里维迪在接受ET Now采访时说。他指出，中东和全球私募股权基金对印度金融资产表现出浓厚兴趣，这表明投资者对印度金融生态系统的长期信心。

外国投资者青睐IPO而非二级市场

特里维迪提到了一个有趣的现象：虽然外国机构投资者在二级市场上抛售股票，但他们积极参与印度日益繁荣的首次公开募股（IPO）市场。“讽刺的是，外国机构投资者在退出上市股票的同时，却积极投资新的IPO。IPO市场仍然庞大，他们更倾向于投资新上市的股票，而非看似估值过高的现有股票。”他说。

随着印度成为全球第四大IPO市场，特里维迪预计，如果盈利能力在未来几个季度有所改善，消费者科技和数字先行公司的投资者需求将持续强劲。

人工智能、数据中心和电力：印度的下一个大故事

尼皮安资本在其投资组合中对电力行业的第二大敞口，主要受到人工智能普及和数据本地化政策带来的能源需求激增的影响。“每次AI搜索消耗的电量比谷歌搜索多出十倍。随着超过8亿部智能手机运行在4G和5G网络上，印度的数据中心容量需要迅速扩大。”特里维迪指出，“这是电力和数据基础设施行业的一个巨大机遇，因为印度要求本地存储用户数据。”

他还提到，像塔塔咨询服务（TCS）这样的IT巨头，如果能将增值服务整合到云和数据基础设施业务中，可能会实现商业模式的转型。

中国的表现并未削弱印度的长期故事

关于全球资金流向，特里维迪指出，尽管今年以美元计价，中国、韩国和台湾的表现优于印度，但印度的长期故事依然具有吸引力，原因在于其结构性收益复苏和政策支持。“全球对印度的兴趣重新燃起。投资者的问题不再是是否投资，而是何时投资。”他说，随着企业盈利反弹和政府主导的资本支出持续，2025年外国机构投资者的资金流入可能再次加速。

总结

特里维迪将印度的投资机会概括为“三管齐下”的故事——金融普惠、数字化加速和能源转型。他认为，这些主题将塑造印度未来十年的财富创造。

(以上内容均由Ai生成)