阿里云重回增长：连续四季度增速上涨

昨日晚间，阿里云交上了一份增收又增利的最新季报。
这个季度（对应自然年2024年第3季度），阿里云收入同比增长7%达296.1亿元，对比上一季度265.49亿元，环比增长11.5%，经调整后EBITA利润达到26.61亿元，同比增长89%，大幅超越分析师预期。
此前四个财季，阿里云收入增速相对温和，均在2%—3%之间。一方面是阿里云主动优化收入结构、减少低利润率项目，导致部分增长被抵消；另一方面也是由于中国企业数字化需求大盘放缓所致。
如今，在阿里云继续战略收缩高流水、低利润的定制化项目前提下，阿里云的收入却持续拉升至7%，经调整后EBITA利润不减反增。
这传递了一个清晰的信号——结束低迷，阿里云已迈入健康增长新轨道。
AI相关收入连续五季度三位数增长
值得关注的是，这次财报还披露了一个数字：本季度，排除阿里巴巴关联公司的整体收入同比增长超过7%。财报指出，这”得益于公共云两位数的增长，包括人工智能相关产品的使用增加。人工智能相关产品收入连续第五个季度实现三位数的同比增长。”
从战略布局上看，在生成式AI这一新战线上，阿里云无疑是国内大厂中攻势最猛的一家。
除了通义大模型，中国一半大模型公司跑在阿里云上，百川智能、智谱AI、零一万物、昆仑万维、vivo、复旦大学等大批头部企业及机构均在阿里云上训练大模型。
阿里云已成为中国大模型的公共AI算力底座。截至目前，中国众多头部主流大模型都已通过阿里云对外提供API服务，包括通义系列、Baichuan系列、智谱AIChatGLM系列、姜子牙通用大模型等。
9月举行的云栖大会上，阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭提到：”我们看到，在新增算力市场上，超过50%的新需求由AI驱动产生，AI算力需求已经占据主流地位。这一趋势还会持续扩大。过去一年，阿里云投资新建了大量的AI算力，但还是远远不能满足客户的旺盛需求。”
除了大模型创企带动算力消耗外，互联网企业和传统企业在将大模型能力融入业务过程中，同样催生大量新需求。
在新推出的《永劫无间》手游中，依托于阿里云大规模AI算力平台，网易伏羲实现了AI智能捏脸、游戏AINPC，游戏Copilot语音AI队友等行业创新应用。该AI新玩法上线后获得了玩家的高度认可和喜爱。据第三方平台预估，仅”语音AI队友”在抖音平台的播放量已突破3亿次。
大模型和AI应用持续融入手机、PC等设备，带来新一轮交互方式变革。2023年，vivo发布基于阿里云人工智能平台PAI训练的vivo自研蓝心大模型，预训练性能接近LLaMA水平。上线以来，vivo蓝心大模型对vivo手机的智能助理、图文创作等场景进行了全面优化，并与阿里云合作打造了多模态大模型视觉辅助产品”vivo看见”，为更多视障人士打开新视界。
此外，互联网电视品牌创维酷开采用阿里云AI和云计算产品，在三个月的时间内快速落地了电视智能助手、智能绘本20多个应用场景，日调用量快速突破数百万次，为中国的传统家电企业智能化升级提供借鉴样本。
旺盛的AI需求，正在落地成阿里云实际的公共云服务收入数字。而公共云业务带来的高质量增长，又带动利润的进一步上涨，阿里云正迈入正循环。
技术革命和基础设施
在大模型热潮席卷全球科技业的两年来，英伟达无疑是其中受益最快、受益最大的企业。
自ChatGPT发布以来，英伟达的市值快速上涨。2022年11月，英伟达市值约4000亿美元。2024年2月，英伟达市值突破2万亿美元。如今，英伟达市值已突破3万亿美元，市值一度超过微软和苹果，成为全球市值最高的科技公司。
任何一次技术革命的到来，最先从中受益的往往是为创新企业提供基础设施和底层支撑的公司。原因在于，新技术革命往往需要底层设施的繁荣完善，才能支撑应用和商业的蓬勃发展。
从2012年的AlexNet模型到2017年的AlphaGoZero，算力消耗足足翻了30万倍。而ChatGPT横空出世的背后是，微软Azure云上的数万张A100芯片，成本高达数亿美元。
有机构估算，对于一个60帧的视频（约6至8秒），Sora要生成至少约120万个Token，这将远超过大语言模型的计算量。即使是OpenAI这样的AI大模型企业，推理成本也将是难以承受之重。
但这还只是个开始，根据OpenAI的研究报告，自2012年开始，AI训练需要的算力每隔3-4个月便会翻番，到2018年，训练所耗费的算力更是增长了大概30万倍，而相比之下，摩尔定律在同样的时间里只有7倍的增长。从发展趋势看，单个芯片摩尔定律正在失效，单个芯片性能提升远远跟不上算力需求增速。
这让云计算天生地跟AIGC绑定在了一起。云计算的算力集中、灵活部署、按需付费、成本较低等特点，尽管不能解决全部问题，但几乎是算力短缺昂贵的背景下的唯一答案。无论是训练还是推理，大模型都离不开云。
云不仅能够为AI模型提供强大的算力支持，帮助AI模型快速训练和部署，还可以提供按需付费的计算资源，大大降低算力成本，成为企业在大模型时代急需的智能底座。
早在2022年，小鹏汽车就携手阿里云在乌兰察布建成中国最大的自动驾驶智算中心之一，将自动驾驶模型训练效率提升了超600倍。近两年内，为了支撑小鹏汽车在端到端自动驾驶、大模型方面的AI创新，阿里云通过公共云方式将此智算中心的算力储备扩张超4倍，2025年目标为10Eflops，为小鹏汽车提供稳定高效的AI基础设施，助力小鹏汽车智驾大模型2天迭代一次，让小鹏智驾”全国都好用”。
目前，阿里云在国内已服务超过70%的汽车企业。AI时代下，阿里云正积极推动大模型技术在汽车行业落地，并与领先车企持续探索如何将大模型技术应用于汽车设计、生产、销售以及售后服务的全链路中。
加速AI+云大基建
两个月前，吴泳铭在云栖大会上抛出了一个宏大概念：用AI重构物理世界。大模型走入汽车、机械行业，智能驾驶、人形机器则开始快速走入现实。随之，各行各业都需要更适应AI时代的全新云基础设施。
不同于传统IT时代，AI时代对基础设施的性能、效率要求更高，CPU主导的计算体系已快速向GPU主导的AI计算体系转移。在激烈变化的形势中，阿里云敏锐嗅到机遇，选择加码大基建以支撑即将到来的AI时代。
在云栖大会上，阿里云CTO周靖人表示阿里云正在围绕AI时代，全面投入升级AI大基建。在上线磐久AI服务器、推出GPU容器算力的同时，发布最强之一的开源模型Qwen2.5系列，同时上架语言、音频、视觉等100多款全模态模型，并宣布通义千问三款主力模型再次大幅降价，最高降幅85%，百万tokens价格低至0.3元。
财报显示，阿里云将继续投资于客户和技术，特别是投入建设AI技术和基础设施，以推动AI应用的云计算采用率。
吴泳铭在前几次财报电话会上曾表示，阿里云将在下半个财年，也就是自然年的明年上半年，重回两位数增长。可以预见，AI和公共云的热潮，将进一步推动阿里云在未来的增长。