规模暴涨888%！前三季度主动权益冠军基建仓生益科技、澜起科技

快速阅读: 永赢基金任桀管理的永赢科技智选前三季度收益率达194.49%，资产净值增长888.08%至115.21亿元，重点布局云计算领域，前十大重仓股涵盖新易盛、中际旭创等，新增生益科技、澜起科技等。

前三季度主动权益基金冠军最新前十大重仓股曝光。

10月22日,永赢基金任桀管理的永赢科技智选披露了三季报。据Wind数据统计,在今年前三季度的主动权益类基金业绩榜中,永赢科技智选以194.49%的收益率位居榜首;截至10月21日,该基金的年内收益率为194.96%,持续领跑全市场主动权益基金。

规模方面,永赢科技智选已跻身“百亿级”行列。截至三季度末,该基金的资产净值飙升至115.21亿元,较二季度末时的11.66亿元增长888.08%,较一季度末时的2.52亿元更是激增近45倍。

资产配置方面,2025年三季度,永赢科技智选进一步提升了股票仓位,由二季度的86.38%增至91.59%;前十大重仓股所占基金净值比则由此前的82.24%降至73.25%,持仓集中度略有分散。

永赢科技智选重点关注云计算投资机会。截至2025年三季度末,该基金前十大持仓集中于全球云计算产业,覆盖光通信(CPO)、PCB等重点领域。

具体来看,永赢科技智选的前十大重仓股为新易盛(300502.SZ)、中际旭创(300308.SZ)、天孚通信(300394.SZ)、深南电路(002916.SZ)、沪电股份(002463.SZ)、生益科技(600183.SH)、太辰光(300570.SZ)、澜起科技(688008.SH)、仕佳光子(688313.SH)、长芯博创(300548.SZ)。

持仓变动方面,永赢科技智选大幅度增持了深南电路、太辰光、沪电股份,持仓数量相对上期增加了500%;新易盛、中际旭创、天孚通信这三只个股的持仓数量也均增长超230%,长芯博创获增持超235%。

值得关注的是,生益科技、澜起科技、仕佳光子在三季度期间首次进入该基金的前十大重仓股。

公开资料显示,生益科技是集研发、生产、销售、服务为一体的全球电子电路基材核心供应商,年内股价涨幅为150.74%;澜起科技是业界领先的集成电路设计公司,为全球仅有的3家内存接口芯片供应商之一,年内股价涨幅为102.13%;仕佳光子的主营业务覆盖了光芯片及器件、室内光缆、线缆高分子材料三大板块,主要产品涵盖光纤通信、移动通信、数据中心、光计算、光传感等系列产品,年内股价涨幅为322.16%。

其中,早在今年上半年期间,永赢科技智选便已建仓98.76万股的仕佳光子,三季度对该股的持仓数量再增加了636.27万股;而生益科技、澜起科技则均为该基金三季度期间首次买入的个股。

此外,胜宏科技(300476.SZ)、源杰科技(688498.SH)、工业富联(601138.SH)退出了永赢科技智选的持仓前十。

任桀在三季报中表示,基于其二季度做出的“全球模型/应用——算力投入闭环形成,中国光通信、PCB 厂商分享全球AI发展红利”的判断,继续聚焦全球云计算产业链的投资,这一逻辑在5月至8月得到验证,海外算力板块完成了一轮业绩*估值的双击。

展望后市,任桀认为,全球云计算产业仍然值得重点关注。

任桀称,“最近几个月,AI 模型的价值得到了进一步提升。全球旗舰模型正在通过不降价、限流、降规等方式进行实质性‘提价’,甚至可能调整商业模式(从订阅到按量),而token 数保持100%的季度环比增长,算力投入保持10%-20%的季度环比增长,意味着AI模型的价值模型(token*单价-成本)的明显优化,预计这与模型能力、性能、用户数、商业化等方面的发展是密不可分的。” 在商业化上,任桀认为,全球头部模型厂商,通过与不同的主体合作,开始创造新的市场,并挑战过去大厂的主业,搜索、公有云、电商、办公等领域的巨头均面临不同程度的跨界竞争。相比2023年至2025年大厂基于现金流投资,新云厂商掀起的举债投资、芯片与模型厂商的相互投资,可能会将全球AI算力投资推向更高水位。

对于国内算力投资,任桀指出,由于提前下单和备货需求,市场对2026年的算力行业发展情况已经有较完善的跟踪预测,他在投研方向中提升了产业长期发展方向的权重。随着模型和算力架构的深度匹配,计算/ 通信/存储的配置方案变得丰富,将带来更多产业链的机会。

“而对于光通信和PCB行业,预计2027年有望成为新技术交汇的大年,CPO、OCS、Scaleup 的光方案、正交背板、中板、载板等技术有望进入落地期,相关新品的价值量变化和渗透率提升值得期待。”任桀称。

(以上内容均由Ai生成)