OpenAI联手芯片巨头，AI生态闭环成型
快速阅读: OpenAI与多家科技巨头达成战略合作，包括博通、甲骨文、英伟达、AMD等，形成AI生态“闭环”，预计未来十年获得超30GW算力支撑，推动全球AI产业发展进入新阶段。
OpenAI的AI生态“闭环” OpenAI在微软、甲骨文和Coreweave三家公司的RPO(剩余履约义务)中占据超过3300亿美元 人工智能产业发展进入全新阶段。
当地时间10月13日,OpenAI与博通宣布达成战略合作,将共同推出总容量达10GW(千兆瓦)的定制芯片。OpenAI将负责芯片设计,博通则从2026年下半年开始进行芯片开发与部署。
作为全球估值最高的AI初创公司,OpenAI已连续抛出重磅合作,与甲骨文、英伟达、AMD等巨头签署总额约1万亿美元的协议,覆盖算力、云服务等多个关键领域。
这一系列布局预计将使OpenAI在未来十年获得超30GW的算力支撑。有观点认为,此举已形成AI生态的“闭环”。
更深层次的“生态竞合” 今年以来,OpenAI动作频频:先与甲骨文达成一项为期五年、价值3000亿美元的算力采购协议;又与云计算服务商Coreweave签订三项共计224亿美元的合同,并计划向后者投资3.5亿美元作为合作的一部分;此外,OpenAI还与微软达成营收分成协议,尽管具体条款尚未公开且仍在重新协商。
在硬件层面,OpenAI亦展开深度绑定。它与三星电子和SK海力士达成战略合作,将两家存储芯片巨头纳入其“星际之门”(Stargate)数据中心建设计划。为运行先进AI模型,OpenAI预计每月需要90万片DRAM晶圆产能。三星将提供高性能DRAM及先进封装解决方案,而SK海力士也将参与供应链支持。
与此同时,OpenAI与英伟达达成战略合作,将借助英伟达系统(涵盖数百万台GPU)构建至少10GW的AI数据中心,用于训练下一代模型。英伟达还计划逐步向OpenAI投资1000亿美元。
随后,OpenAI再与AMD(超威半导体)签署协议,计划在2025年前完成技术整合,未来数年内部署6GW的AMD图形处理器算力。作为对价,AMD向OpenAI发行1.6亿股认股权证,约相当于其10%的股份。
OpenAI的AI生态“闭环” OpenAI CEO山姆·奥特曼(Sam Altman)在最新的访谈中表示,从电子元器件制造、物理设施搭建,到电力设备、芯片产能扩张,再到消费者需求和商业模式的支撑,所有环节必须同步启动,“这是一场复杂的多线协调战役……未来几个月还会有更多的交易”。
在上海人工智能研究院院长宋海涛看来,这些合作不仅是企业间的商业合作,更标志着全球AI产业进入更深层次的“生态竞合”阶段。“不是简单的‘闭环’,它们的深度绑定是更高的‘高墙’正在筑就。这将加速行业‘马太效应’,产生深远且多层面的影响。”宋海涛向澎湃新闻记者表示。
库帕思科技有限公司CEO黄海清同样向澎湃新闻记者表示,算力与算法的紧密结合、企业互为资本与用户的格局,或将成为未来主流。
坚不可摧的AI“泡沫”? 摩根士丹利在最新发布的一份报告中也梳理了OpenAI的这一AI生态系统“闭环”结构——供应商正在资助客户并分享其收入,存在交叉持股和日益集中的趋势。
报告显示,截至2025年第二季度,OpenAI在微软、甲骨文和Coreweave三家公司总计8800亿美元的RPO(剩余履约义务)中占据超过3300亿美元。这些公司的合同收入日益集中,其成功也愈发依赖OpenAI的发展。
奥特曼表示,预计OpenAI的未来收入将覆盖成本,过渡期内合作伙伴可能需要举债,而OpenAI会提供融资支持,并制定计划帮助它们解决资金需求。
而据外媒此前报道,OpenAI预计今年将消耗超80亿美元资金,到2029年预期现金消耗将达1150亿美元,而OpenAI今年的总营收预计为130亿美元,2030年的收入预计将突破2000亿美元。
摩根士丹利的报告指出,类似OpenAI的趋势正在其他AI产业参与者中出现。日益复杂的交易使得评估AI需求如何发展变得具有挑战性。当前投资周期的可持续性最终取决于AI是否产生持久的现金流,来支持所投入的大量资本的回报。
小苗朗程投资管理有限公司合伙人赵沛舟对澎湃新闻记者表示,AI产业是靠“泡沫”驱动发展的,通过透支预期获取巨额资金,最终能否实现预期存在未知数。OpenAI与甲骨文、英伟达、AMD等形成的生态闭环,通过互相投资并形成收入,使泡沫在短期内看似坚不可摧,“但产生的百亿级收入能否支撑千亿级资本开支、兑现万亿估值,仍有待观察”。
摩根士丹利报告也警示,随着对AI现金流的关注升温,投资者面临披露不足的挑战。新型融资与表外交易可能进一步模糊风险与回报。RPO期限延长会增加取消风险。尽管合同具法律效力,但企业为维护客户关系,常通过重新定价、延长期限或削减承诺等方式灵活调整,尤其在客户承压时。长期RPO比短期承诺更易面临重新谈判风险。缺乏充分披露,投资者难以全面评估系统风险。
OpenAI在微软、甲骨文和Coreweave三家公司的RPO(剩余履约义务)中占据超过3300亿美元 正如奥特曼所说的“在基础设施上投入巨资是公司层面的战略豪赌”,OpenAI与其合作伙伴正押注AI使用量持续呈指数级增长。若增长停滞或放缓,推高股价的投资热情可能迅速退潮。
据外媒援引一位硅谷投资老手的观点表示:“这家公司的业务远比谷歌或微软曾经更加资本密集,并且天生缺乏成本控制意识。”亚马逊创始人杰夫·贝索斯和甲骨文创始人拉里·埃里森“只是在濒临破产后才找到信仰”,并大幅削减业务成本,该投资者补充道。
近日,贝索斯在意大利科技周上也指出,AI正处于产业泡沫之中,但正如多年前的生物技术一样,当尘埃落定,优胜者浮现时,社会仍将从中获得巨大效益。
OpenAI的万亿豪赌背后,是全球AI产业从技术单点突破转向全栈资源整合的深刻变革。泡沫会破裂,但技术终将沉淀。OpenAI的这轮激进冲刺,无论成败都将重新定义人工智能与商业世界的边界。
(以上内容均由Ai生成)
