这家人工智能 （AI） 巨头在 12 个月内上涨了 274%。但这是买的吗？

快速阅读: 据《杂色傻瓜》称，帕兰蒂科技虽为AI巨头，业务增长潜力大，但其高估值（157倍前瞻市盈率）使其风险增加。即便实现25%的年度收益增长，仍难支撑当前股价。建议投资者谨慎对待，避免高位接盘。

市场突然变得不稳定。但有时，人们的思维会被近期事件所掩盖，而忽略了大局。以帕兰蒂科技公司（Palantir Technologies）为例，这家强大的人工智能（AI）股票从高位迅速下跌超过三成。然而，在过去的一年里，它的涨幅依然惊人，达到了274%！换言之，情况并没有表面看起来那么糟糕。当然，这只是回顾过往的表现。如今，潜在投资者需要展望未来，判断这只股票是否值得入手。投资者现在应该买入帕兰蒂科技公司的股票吗？还是这只股票注定会放弃更多的收益？以下是您需要了解的信息。

帕兰蒂科技公司确实是一家人工智能巨头。你或许已经无数次听到过人工智能（AI）这个词。每当一种新技术出现时，炒作往往超越现实，尤其是像人工智能这样潜力无限的技术。帕兰蒂科技公司是一家真正具有颠覆性的AI股票。该公司通过其哥谭（Gotham）、创始者（Foundry）以及AIP技术平台构建定制化软件应用。这些应用利用人工智能、数据分析和机器学习来生成实时可行的洞察。帕兰蒂帮助客户检测欺诈行为、优化供应链、协调军事行动，并完成无数其他任务。任何拥有大量数据的组织都有可能成为其潜在客户。帕兰蒂的根基在于政府领域，它与美国军方的合作可以追溯到十多年前。其总收入的一半以上仍然来自政府业务。然而，帕兰蒂在商业领域的势头吸引了华尔街的广泛关注。自帕兰蒂于2023年中期推出AIP平台以来，收入持续加速增长。截至2024年底，帕兰蒂在美国仅有382个商业客户。而在美国，有超过2万家大型企业。这种灵活的软件和渗透不足的市场为未来十年创造了巨大的增长空间。

此外，帕兰蒂的财务状况稳健。该业务已实现按公认会计准则（GAAP）盈利，资产负债表健康，拥有52亿美元现金且无债务。分析师预计帕兰蒂长期平均每年将实现每股收益增长25%。投资者在这里有许多值得欣赏的地方，难怪在狂热的市场中，这只人工智能股票暴涨。

从估值角度来看，问题在于尽管帕兰蒂的业务令人兴奋，但它未能跟上股票的表现。帕兰蒂过去三年的滚动12个月收入增长了40%，同时每股收益增长了令人印象深刻的216%。但股票呢？股价暴涨超过900%，其中包括最近的下跌！

为了更好地理解这一点，可以考虑标普500指数（S&P 500），其市盈率约为21倍。该指数长期年均增长约10%。当然，帕兰蒂应该比这个速度更快地增长其收益，但该股票的前瞻市盈率高达157倍。股票估值为公司设定了预期。高估值意味着公司必须达到极高的标准才能证明其合理性。在超过150倍的远期收益预测下，帕兰蒂的业务必须表现优异，投资者才会继续支付这个价格。每年增长25%的收益令人印象深刻，但我怀疑它是否能证明当前估值的合理性。帕兰蒂可能需要表现得更好。

现在是买入这只股票的时候了吗？股票估值越高，风险就越大。帕兰蒂是华尔街上最昂贵的股票之一。如果市场波动继续下去，其高价和之前的回报将使其成为投资者锁定收益或规避风险的首选目标。记住，估值就像重力。帕兰蒂的估值可能会对股票施加压力，直到价格下跌或业务增长到足以重新调整估值至合理水平。这一时刻尚未到来，因此投资者应避开帕兰蒂科技公司。

(以上内容均由Ai生成)