Nvidia 将其 3.04 亿美元的股票投资组合中的 81% 投资于 3 只开创性的 AI 股票
快速阅读: 《杂色傻瓜》消息，英伟达投资的三家AI相关公司：ARM（1.358亿美元）、应用数字（5900万美元）、循环制药（5210万美元）。ARM面临估值偏高的问题；应用数字虽亏损扩大但获分析师看好；循环制药利用AI进行药物发现，正与英伟达合作。
半导体巨头英伟达（NVIDIA，股价跌1.51%）是一家相当了不起的公司，开发高端图形处理单元（GPU），助力人工智能（AI）应用。许多投资者将其视为推动AI发展的关键公司，考虑到AI预计将在我们日常生活的方方面面带来巨大变革，这一点显得尤为显著。市值接近3万亿美元的英伟达已经如此庞大，以至于它有充足的资源可以投资于其他它认为有吸引力的AI公司，或者与其合作或联手。在截至1月26日的2025财年第四季度末，英伟达报告称其投资组合总价值接近3.05亿美元，其中当时81%的投资集中在这三家突破性的AI股票上。
1. **安谋控股（ARM，股价跌4.16%）：价值1.358亿美元的股份**
英伟达在安谋控股（ARM）的持股在第四季度末达到近1.36亿美元，占英伟达投资组合的约45%。这一持股比例曾经更高，因为英伟达在该季度出售了超过85万股。安谋控股是一家英国半导体公司，在全球范围内广泛应用其技术，拥有许多现代芯片技术的知识产权，这些技术被全球一些最大公司制造的各种技术设备广泛使用。
2020年，英伟达曾试图以400亿美元收购安谋控股，但监管障碍使这笔交易告吹。这笔失败的交易反而让安谋控股获益良多，因为英伟达参与了公司的首次公开募股（IPO），目前安谋控股的市值接近1300亿美元。两家公司长期以来一直合作，因为安谋控股提供了关键技术，英伟达在其大多数芯片中，包括下一代Blackwell GPU中都使用了这些技术。
自2023年9月安谋控股首次公开募股以来，该公司股价已翻倍。在2024年的日历年度，收入同比增长27%，而稀释后的每股收益从0.07美元跃升至0.76美元。与AI行业的其他公司相比，该股票表现相对抗跌，今年仅下跌约4%。尽管如此，其市盈率约为76倍，投资者对其最近一个季度的未来AI需求表示担忧。这使得它有些风险且估值偏高，但如果AI需求保持或加速增长，安谋控股将会表现良好。
2. **应用数字（APPLIED DIGITAL，股价跌6.23%）：价值5900万美元的股份**
英伟达在数字基础设施公司应用数字的持股在第四季度末达到约5900万美元，占投资组合的约19.4%。应用数字专注于构建用于AI的数据中心。这些数据中心位于绿色能源附近，具备液体冷却能力，并且可扩展以满足未来的需要。应用数字部署英伟达GPU以实现高性能计算应用。
2023年，应用数字在英伟达合作伙伴网络中获得了“顶级合作伙伴”地位。顶级合作伙伴享有优先获取权，获得英伟达的产品。似乎对英伟达来说，应用数字的成功符合其自身利益，因此通过资助该公司也在帮助自己的前景。
应用数字目前仍在亏损，且亏损幅度有所扩大。截至11月30日的半年度，应用数字报告每股亏损0.81美元，相比之下去年同期为每股亏损0.21美元。该股票近期股价波动剧烈，但分析师仍持乐观态度。1月底，Compass Point分析师乔·弗林（Joe Flynn）开始覆盖应用数字股票，给予买入评级和10美元的目标价，这意味着从当前水平有约33%的潜在涨幅（截至3月25日）。弗林认为应用数字有望很快与大型云提供商之一签署数据中心协议。
3. **循环制药（RECURSION PHARMACEUTICAL，股价跌2.76%）：价值5210万美元的股份**
循环制药（RECURSION PHARMACEUTICAL）并不是典型的AI基础设施股，而是一家利用AI以创新方式实现药物发现的生物技术公司。去年年底，英伟达的持股金额为5210万美元，占投资组合的17%。循环制药使用机器学习算法和数据来尝试解析导致更高效药物发现的生物学关系。
根据公司的年度报告，循环制药拥有“世界上最先进的自动化湿实验室之一，机器人和传感器帮助我们每周开展并数字化记录数百万个现实生活中的实验，涵盖细胞系统、化学系统、组织系统和动物模型。”循环制药还表示，它拥有任何生物技术公司最快的超级计算机。
与上述公司类似，英伟达也与循环制药合作。2023年7月，循环制药宣布通过私募股权投资（PIPE）获得英伟达5000万美元的投资。英伟达还向该公司提供其技术。在PIPE时，循环制药联合创始人克里斯·吉布森（Chris Gibson）说：“凭借我们的强大数据集和英伟达的加速计算能力，我们打算在生物学和化学领域创造开创性的基础模型。”
像许多年轻的生物技术公司一样，循环制药仍在亏损，但它有一系列10个临床和临床前项目。生物技术股票是终极的风险回报型股票，因为它们的成功在于在耗尽资金之前获得药物批准并完成目标。这使得它们具有类似初创公司的特点。循环制药显然有一些创新技术和良好的合作伙伴关系，但我不会建议现在持有超过较小的投机性仓位。
(以上内容均由Ai生成)
