预测：到 2025 年底，这 2 只势不可挡的人工智能 （AI） 股票的价值将超过 1 万亿美元

快速阅读: 据《杂色傻瓜》最新报道，博通和台积电虽暂别万亿市值，但凭借人工智能相关业务的巨大潜力，有望年内重返。博通专注AI硬件创新，台积电则受益于AI芯片强劲需求，两者均展现稳健增长前景。

股市暴跌重创多家公司，甚至让少数企业跌出万亿市值俱乐部。博通（安华高，AVGO）和台积电（台积电，TSM）是两家已跌破万亿估值门槛的公司。这两家公司的当前估值约为9150亿美元，但我认为它们有很大可能性在年底前重返万亿市值行列。它们具备众多有利趋势，不可能长期被压抑，我认为未来一年的财务表现将推动它们重新加入万亿俱乐部。

博通的定制加速器或将推动人工智能下一阶段发展
博通和台积电都积极投身于人工智能竞争之中。博通的产品线丰富，涵盖主机软件及硬件、虚拟桌面解决方案等。其人工智能专注于两个领域：连接交换机和定制AI加速器，后者被称为XPUs（专用处理器）。

连接交换机帮助引导数据中心的信息流量，是每个构建中的关键部分。XPUs是GPU（图形处理器）的替代品，例如由英伟达生产的GPU。当工作负载配置得当时，XPUs在AI训练任务中比GPU更高效。这意味着这些设备非常适合某些特定任务，但如果计算能力需用于其他用途，则表现较差。然而，鉴于大量资源正在投入到构建AI模型中，专注于仅用于AI训练的硬件是有意义的。

该公司正在扩展其连接交换机和XPU基础设施，以创建一个几乎拥有100万个XPUs的AI集群。这种专注于单一任务的计算能力极为罕见，可能会开启AI发展的新篇章。

目前，博通有三个主要的XPU客户，预计到2027年其可服务市场规模将在600亿至900亿美元之间。但其还有四个新客户正在设计并运行XPUs，这将大幅扩大这一市场。

考虑到其AI收入基础（包括交换机和XPUs）在2024年仅为122亿美元，很明显博通有巨大的增长空间，可能是未来几个月的大赢家。因此，我认为它有很大机会轻松上涨超过10%，重新加入万亿俱乐部。

台积电为众多AI领域的公司供应芯片
博通可以帮助客户设计XPUs并提供连接交换机，但它无法制造其中使用的半导体。这就是台积电（或称台积电，TSMC）登场的地方。它是全球领先的芯片制造商，从客户那里获取设计并为其制造芯片。

这使台积电能够从博通的增长以及其他在这个领域的竞争对手中获益，如英伟达和超威半导体（AMD）。其中立地位也赋予了它对未来的深刻洞察力，因为许多这些芯片订单都是提前数年的。管理层预计其与AI相关的收入在未来五年内将以45%的复合年增长率（CAGR）增长，而公司整体CAGR接近20%。

这是巨大的增长，全部由其当前芯片的巨大需求以及正在努力实施的未来技术驱动。2025年和2026年，台积电预计将推出其2nm和1.6nm芯片节点。这些创新的重点是提高效率，因为2nm芯片在相同计算能力下将消耗20%到30%的电力。1.6nm芯片将进一步提高15%到20%的能耗效率。

这使台积电能够从博通的增长以及其他在这个领域的竞争对手中获益，如英伟达和超威半导体（AMD）。其中立地位也赋予了它对未来的深刻洞察力，因为许多这些芯片订单都是提前数年的。管理层预计其与AI相关的收入在未来五年内将以45%的复合年增长率（CAGR）增长，而公司整体CAGR接近20%。

尽管市场如此评价，但台积电的业务状况依然稳健。该公司报告了月度收入增长，1月份销售额增长36%，2月份增长43%，显示出其业务无恙。因此，我不会惊讶如果台积电年底能重新加入万亿俱乐部；作为一家如此重要的公司，它不可能不受到广泛关注。

(以上内容均由Ai生成)